Прорыв в переработке литиевых батарей в Китае: политика и прибыль

На 10-й выставке CLNB 2025 New Energy Industry Chain Expo - Форуме по переработке литиевых батарей, организованном компанией SMM Information & Technology Co., Ltd., Линь Цзыя, аналитик отрасли переработки литиевых батарей Shanghai Metals Market , обсудила тему «Прорыв в 2025 году: анализ прибыльности переработки литиевых батарей в Китае, а также возможности и проблемы в условиях политических реформ».

Она отметила, что, движимые глобальным процессом углеродной нейтральности, рынки NEV и ESS переживают взрывной рост, а спрос на литиевые батареи остается оптимистичным, хотя предельные темпы роста замедляются. Учитывая вопросы стоимости и безопасности, уровень проникновения LFP-батарей будет продолжать неуклонно расти во всем мире. В настоящее время перерабатывающая промышленность Китая все еще находится в стадии избыточных мощностей, постепенно достигая освобождения мощностей.

Обзор рынка переработки и объем мирового рынка лома аккумуляторов

Рынок новой энергии сохраняет тенденцию к росту, однако предельные темпы роста как в секторе новых электромобилей, так и в секторе ESS постепенно замедляются.

По прогнозам SMM, среднегодовой темп роста продаж новых электромобилей в мире составит около 9% в период с 2025 по 2028 год.

Анализируя факторы, влияющие на рост рынка NEV в Китае, Северной Америке и Европе, можно сказать, что Китай в первую очередь поддерживается политикой обмена старых автомобилей на новые; в Северной Америке рынку NEV препятствует повышение тарифов в США, что привело к росту цен на новые энергетические продукты и сырье, что увеличило издержки и затруднило долгосрочное развитие новой энергетики; в Европе рост рынка NEV в основном обусловлен оценками выбросов углерода.

По прогнозам SMM, среднегодовой темп роста рынка ESS составит около 16% в период с 2024 по 2028 год.

Анализируя факторы, влияющие на рост рынка ESS в Китае, Северной Америке и Европе, можно сказать, что движущей силой Китая являются реформы рынка электроэнергии и спрос на новые типы накопителей энергии; в Северной Америке повышение тарифов в США привело к росту цен на новые энергетические продукты и сырье, что привело к увеличению затрат и затруднило долгосрочное развитие новой энергетики; в Европе Директива по возобновляемым источникам энергии RED III направлена ​​на увеличение доли возобновляемых источников энергии в конечном потреблении энергии в ЕС до 42,5% к 2030 году.

Глобальный теоретический объем перерабатываемого металла из литий-ионных аккумуляторов

По данным SMM, в настоящее время отслужившие свой срок батареи в основном поступают из отходов производства; после 2028 года теоретический объем перерабатываемого металла из отработанных батарей постепенно превысит объем металла из отходов производства.

SMM ожидает, что глобальный среднегодовой темп роста теоретического объема переработки литий-ионных аккумуляторов с истекшим сроком эксплуатации из социальных сетей достигнет около 48% в период с 2024 по 2030 год, в то время как среднегодовой темп роста теоретического объема переработки литий-ионных аккумуляторов из производственных отходов, как ожидается, достигнет около 14%, а среднегодовой темп роста объема переработки отслуживших свой срок литий-ионных аккумуляторов может составить около 8%.

Что касается глобального теоретического объема перерабатываемого металла, то ожидается, что к 2030 году объем перерабатываемого металла из отслуживших свой срок батарей из социальных сетей достигнет примерно 1,06 млн тонн по содержанию металла, в то время как теоретический объем перерабатываемого металла из производственных отходов составит около 670 000 тонн по содержанию металла, а теоретический объем перерабатываемого металла из отслуживших свой срок батарей может составить около 66 000 тонн.

Текущее состояние рынка переработки литиевых батарей в Китае: прибыль и производство

Обзор перерабатывающей промышленности Китая — состояние рынка

По данным SMM, объем черной массы от переработки лома литиевых батарей в Китае рос в годовом исчислении в течение трех последовательных месяцев в феврале, марте и апреле по сравнению с аналогичным периодом 2024 года.

Распределение стоимости различных видов недробленого лома

В настоящее время основным продуктом переработки лома аккумуляторных батарей и полюсных наконечников является черная масса, на долю которой приходится около 57% стоимости различных типов аккумуляторных батарей.

Согласно анализу SMM, лом аккумуляторных элементов и полюсных наконечников оценивается по весу, при этом покупатели и продавцы договариваются о фиксированных ценах (юани/т). Основными компонентами стоимости лома аккумуляторных элементов являются черная масса, медный порошок и алюминиевый порошок, поэтому изменение цен на черную массу, медь и алюминий оказывает значительное влияние на стоимость лома аккумуляторных элементов.

Химические мощности и производство вторичного сульфата никеля, вторичного сульфата кобальта и вторичного лития в Китае (2022-2025E)

Доля поставок вторичных металлов остается низкой, но по мере того, как все больше аккумуляторов подходят к концу своего срока службы и ужесточаются правила ESG, их доля будет неуклонно расти.

SMM ожидает, что к 2026 году мощности по производству вторичного сульфата никеля в Китае превысят 200 000 тонн металлического содержания в год, а объем производства, как ожидается, составит около 100 000 тонн металлического содержания; ожидается, что с 2025 по 2026 год доля поставок вторичного сульфата никеля останется на уровне 15–20%.

Что касается вторичного сульфата кобальта, ожидается, что к 2026 году мощности по производству вторичного сульфата кобальта в Китае превысят 80 000 тонн металлического содержания в год, а производство, как ожидается, достигнет около 20 000 тонн металлического содержания в год; к 2026 году доля поставок вторичного сульфата кобальта, как ожидается, приблизится к 25%.

Что касается вторичного карбоната лития, ожидается, что к 2026 году мощность производства вторичного карбоната лития приблизится к 600 000 тонн по содержанию металла, а производство, как ожидается, достигнет около 100 000 тонн по содержанию металла; с 2024 по 2026 год доля поставок вторичного карбоната лития продолжит расти и к 2026 году достигнет примерно 25%.

Согласно анализу SMM, с ноября 2024 года по март 2025 года: Из-за более раннего сокращения запасов карбоната лития цены на карбонат лития немного выросли, временно восстановив прибыль заводов по гидрометаллургической переработке лома LFP-батарей. Однако, поскольку возобновление производства на руднике CATL после праздников привело к избытку поставок карбоната лития, цены на литий-химические вещества продолжили снижаться, что привело к убыткам на заводах по гидрометаллургической переработке лома LFP-батарей.

С ноября 2024 года по март 2025 года: Из-за более раннего снижения цен на сульфат никеля и сульфат кобальта заводы по гидрометаллургии переработки лома тернарных и LCO батарей по-прежнему несли убытки. Однако, поскольку ДРК ограничила экспорт промежуточных продуктов кобальта, цены на соль кобальта резко выросли, что облегчило убытки заводов по гидрометаллургии переработки лома тернарных и LCO батарей, а последние даже начали получать прибыль.

Анализ политики Китая в сфере переработки литиевых батарей

Индустрия переработки: ЕС и Северная Америка находятся на начальном этапе, в то время как рынок переработки Китая вступает в критический период

Политика Китая в отношении обмена транспортных средств

Государственная политика «обмена старых автомобилей» в автомобильной промышленности, сопровождаемая местной политикой, направлена ​​на стимулирование продаж за счет модернизации транспортных средств и увеличения объемов переработки списанных транспортных средств.

Политика Китая в отношении черной мессы - Политика импорта переработанной черной мессы для литий-ионных аккумуляторов

В 2025 году Китай опубликовал проект политики «импорта и экспорта черной мессы» для общественного обсуждения, период комментариев заканчивается 20 марта. В проекте указаны различные требования к индексу для черной мессы.

Согласно анализу SMM, квалифицированная переработанная черная масса для литий-ионных аккумуляторов не классифицируется как твердые отходы и может свободно импортироваться. Смешанная упаковка черной массы не допускается. Требования к индексу в правилах импорта и экспорта черной массы соответствуют требованиям к черной массе класса II в "GBT 45203-2024 Переработанная черная масса для литий-ионных аккумуляторов".

В октябре 2024 года ЕС опубликовал проект пересмотра Европейского списка отходов, добавив в него остатки отходов и промежуточные продукты переработки отработанных литиевых и никелевых батарей в качестве опасных веществ. После принятия пересмотра экспорт опасных отходов в страны, не входящие в ОЭСР, включая Юго-Восточную Азию и Китай, будет запрещен.

Краткое содержание

Спрос конечного использования:

Благодаря глобальному процессу углеродной нейтральности рынки новых электромобилей и накопителей энергии переживают взрывной рост, а спрос на литиевые батареи остается оптимистичным, хотя предельные темпы роста замедляются.

Учитывая вопросы стоимости и безопасности, уровень проникновения LFP-аккумуляторов будет продолжать неуклонно расти во всем мире.

Рынок переработки отходов Китая:

Степень интеграции постепенно углубляется. По мере увеличения сроков годности батарей из социальных каналов и графиков производства аккумуляторных элементов общий объем закупок и выход лома батарей постепенно увеличиваются.

Прибыль: Гидрометаллургические заводы по переработке отходов уже давно несут убытки, то же самое касается и дробильных заводов, хотя убытки последних немного меньше, чем у первых.

Политика переработки:

Ключевые направления деятельности включают недавно введенные меры, такие как обмен с доплатой, импорт и экспорт черных месс, а также правила проведения черных месс.

Распределение мощностей по переработке в таких регионах, как ЕС и Северная Америка, остается неравномерным и в основном сосредоточено на предприятиях по дроблению и предварительной обработке.

Возможности и проблемы:

Благодаря масштабной переработке отслуживших свой срок батареек из социальных сетей и либерализации политики импорта и экспорта черной шихты поставки черной шихты будут постепенно увеличиваться.

В настоящее время перерабатывающая промышленность Китая все еще находится в стадии избыточных мощностей, при этом некоторые мощности постепенно освобождаются.

Источник: https://news.metal.com/newscontent/103296094/Chinas-Lithium-Battery-Recycling-Breakthrough:-Policy-and-Profit