Новая эра нержавеющей стали: как ориентироваться на мировом рынке, где доминирует Азия и который разделён торговыми барьерами

На международной конференции «РЫНКИ СТАЛЬНОГО ПРОКАТА: продажи, производство, стратегия», состоявшейся 14–15 октября 2025 года в Москве, центральной темой стало будущее мирового рынка нержавеющей стали. Шанхайская биржа металлов (SMM) в качестве приглашенного докладчика представила углубленный анализ тенденций на мировых рынках нержавеющей стали и никеля. В презентации «Глобальный рынок нержавеющей стали и никеля: спрос, торговые потоки и перспективы политики до 2025 года» был отмечен новый мировой ландшафт, в котором доминирует азиатское предложение и который в значительной степени формируется западными торговыми барьерами.

Нержавеющее сырье: спрос и предложение на неметаллические руды

Анализ начался с основного сырья для производства нержавеющей стали: никелевого чугуна (НЧ). Данные наглядно демонстрируют, что Индонезия стала бесспорным локомотивом роста мировых поставок НЧ. Благодаря новым производственным линиям и стабильным затратам, ожидается, что объём её производства к 2026 году вырастет на 8%. В то же время, производство в Китае остаётся стабильным или немного ниже благодаря инверсии затрат и поддержанию уровня производства.

Что касается спроса, основным потребителем первичного никеля остаётся нержавеющая сталь. Прогнозируется, что её доля в общем спросе продолжит расти и достигнет 72% к 2030 году. Это подчёркивает, что, несмотря на рост спроса на аккумуляторные материалы, состояние сектора нержавеющей стали будет по-прежнему определять фундаментальные основы мирового рынка никеля в обозримом будущем.

Баланс спроса и предложения на рынке некоммерческих организаций и прогноз цен

Несмотря на рост предложения, SMM прогнозирует, что рынок неорганических продуцентов (NPI) до 2026 года будет находиться в состоянии напряженного баланса: спрос и предложение в целом будут уравновешены, с небольшими периодическими избытками. Это сбалансированное состояние ограничивает потенциал значительного роста цен. Более того, значительный избыток запасов — примерно на 32% выше, чем в августе предыдущего года — сдерживает цены. Любой рост цен, вероятно, будет компенсирован реализацией этих запасов, что будет препятствовать устойчивому росту.

Мировое производство нержавеющей стали

Географический центр мирового производства нержавеющей стали решительно сместился на Восток. Прогнозы показывают, что к 2025 году на Китай и Индонезию будет приходиться 71% мирового производства. Ожидается, что мировое производство достигнет 64 миллионов тонн в 2025 году, что на 2,1% больше, чем годом ранее.

Однако этот рост распределен неравномерно. В то время как в Китае ожидается рост производства на 3,4%, а в таких регионах, как США и Бразилия, наблюдается восстановление, в Европе, согласно прогнозам, производство сократится на 4,1%. Отрасль сталкивается с серьезными препятствиями, такими как протекционизм в мировой торговле, рост затрат на соблюдение экологических норм и замедление спроса на недвижимость в Китае. Все это снижает рентабельность и снижает интерес к инвестициям в новые производственные мощности.

Региональные снимки

Китай: Хотя внутреннее производство остается высоким, резкое снижение экспорта в годовом исчислении отражает влияние торговых барьеров и потенциально более слабого внешнего спроса.
США: рынок в значительной степени изолирован тарифами раздела 232, которые были увеличены до 50% в июне 2025 года. Эта протекционистская стена поддерживает отечественные заводы, создавая остров высоких цен на мировом рынке.
Европейский союз: производство стабилизируется после минимумов 2024 года, но закупки остаются осторожными. Сочетание защитных квот и предстоящего введения Механизма пограничной корректировки выбросов углерода (CBAM) в 2026 году приводит к сокращению предложения на рынке.
Индонезия: её рост полностью основан на экспорте. Учитывая небольшой внутренний рынок, её продукция ориентирована на поставки по всему миру, что делает её ключевым игроком в международной торговле.

Баланс торговли плоским нержавеющим прокатом (2024 г.)

Данные о торговле свидетельствуют о явном глобальном дисбалансе. Благодаря низким издержкам и масштабам производства, Индонезия является крупнейшим в мире нетто-экспортером плоского проката из нержавеющей стали со значительным отрывом. Китай занимает второе место. Что касается дефицита, то Германия имеет наибольший структурный дефицит торгового баланса, обусловленный высоким спросом в перерабатывающей промышленности и высокой внутренней себестоимостью производства, в то время как Индия и Турция также являются крупными нетто-импортерами, снабжающими свои внутренние производственные секторы.

Политический ландшафт

Мировой рынок нержавеющей стали в настоящее время определяется тем, что SMM называет «столкновением трех систем»:

Система США: «крепость», построенная на высоких тарифах в соответствии с разделом 232.
Система ЕС: «зеленая стена», характеризующаяся защитными квотами и углеродными тарифами CBAM.
Азиатская система: система поставок, основанная на крупномасштабном, гибком производстве и экспорте.

Это столкновение меняет облик мирового рынка, приводя к существенному расхождению региональных цен и все более строгим требованиям к соблюдению правил происхождения, производственных процессов и отчетности по выбросам углерода.

Взгляд SMM и его значение

Мировой рынок нержавеющей стали в настоящее время переживает глубокую трансформацию, обусловленную сочетанием торговой политики, переноса производства и фундаментальных факторов спроса и предложения. Основные противоречия и будущее направление развития рынка можно проанализировать с помощью следующих аспектов:

Анализ основ рынка: изменение ландшафта предложения на фоне слабого спроса

Предложение: Рынок демонстрирует существенное структурное противоречие. С одной стороны, развивающиеся центры поставок, представленные Индонезией, продолжают наращивать интегрированные мощности по производству никелевого чугуна и нержавеющей стали, выступая основным драйвером роста мирового предложения. С другой стороны, Китай, традиционный производитель и экспортер, сталкивается с растущими международными торговыми барьерами (такими как антидемпинговые и компенсационные пошлины), которые препятствуют его экспортным потокам и приводят к перераспределению мирового предложения.
Спрос: Асинхронное восстановление основных мировых экономик привело к слабой динамике роста в секторах производства и потребления, что не в состоянии обеспечить эффективную поддержку избыточного предложения.

Исходя из этих фундаментальных факторов, таких как «достаточное предложение и слабый спрос», SMM полагает, что общий потенциал роста цен на нержавеющую сталь ограничен. В отсутствие сильных факторов спроса рынок продолжит испытывать нисходящее давление в краткосрочной перспективе, при этом волатильность цен всё больше будет зависеть от региональных диспропорций спроса и предложения, а также от политических факторов.

Стратегические последствия для бизнеса: адаптация к выживанию и процветанию в новых нормальных условиях

В этом макроэкономическом фоне участникам рынка необходимо провести глубокие стратегические корректировки, чтобы адаптироваться к новым нормам. SMM предлагает следующие четыре основные рекомендации для предприятий отрасли:

Стратегия закупок: Точный анализ диапазона цен на рынке сырья для оптимизации затрат за счет гибкой системы закупок и стратегического управления запасами.
Стратегия производства и операционной деятельности: В условиях замедления роста мирового рынка и снижения рентабельности полностью сместить акцент производства с погони за масштабом на повышение ценности. Инвестируя в инновации в технологические процессы и НИОКР, сосредоточиться на разработке продуктов с высокой добавленной стоимостью и высокой рентабельностью, отвечающих потребностям конкретных рынков (например, Европы и США), тем самым избегая конкуренции со стороны широких масс и повышая основную рентабельность.
Стратегия рынка и продаж: Чтобы противостоять растущему торговому протекционизму и геополитическим рискам, сталелитейным заводам необходимо активно диверсифицировать клиентов и рынки. С одной стороны, опираясь на данные о торговле, необходимо глубоко проникать на развивающиеся рынки со структурным спросом на импорт, такие как Индия и Турция. С другой стороны, необходимо активно сотрудничать с партнёрами в сфере переработки для разработки новых сфер применения нержавеющей стали в таких секторах, как новая энергетика и высокотехнологичное оборудование, тем самым создавая новые драйверы роста и снижая зависимость от традиционных экспортных рынков.
Стратегия устойчивого развития: Превратить «зеленое» развитие из центра затрат в ключевую компетенцию. Столкнувшись с жестким порогом выхода на рынок CBAM ЕС, компании должны немедленно увеличить инвестиции в технологии низкоуглеродного производства и системы учета углеродного следа. Это необходимо не только для выполнения требований, но и для получения «паспорта» на будущие высокодоходные рынки, тем самым улучшая общее использование ресурсов и достигая устойчивого развития.

Источник: https://news.metal.com/newscontent/103575014/smm-analysis-the-new-era-of-stainless-steel-navigating-a-global-market-dominated-by-asia-and-divided-by-trade-barriers

Назад в блог