McKinsey & Company: Мировая сталелитейная промышленность находится на переломном этапе

Сталелитейная промышленность продолжает оставаться основой глобальной инфраструктуры и промышленного роста, сохраняя свою важнейшую роль в развитии. Однако отрасль сталкивается с тремя различными проблемами: изменением центров спроса, необходимостью декарбонизации и нестабильными торговыми потоками, каждая из которых независимо определяет конкурентоспособность. Между тем, Индия и Юго-Восточная Азия (ЮВА) становятся отдельными двигателями роста, при этом Индия, в частности, готова почти удвоить свой спрос на сталь к 2035 году.

Мировая сталелитейная промышленность: меняющаяся ситуация

Сталелитейная промышленность, неизменно играющая ключевую роль в урбанизации и индустриализации, сталкивается с растущими трудностями, вызванными хроническим избытком производственных мощностей, протекционистской политикой и неравномерными темпами декарбонизации.

По прогнозам, мировой спрос на сталь умеренно вырастет с примерно 1750 миллионов метрических тонн в 2024 году до 1850–1900 миллионов метрических тонн к 2035 году, при этом большая часть роста будет сосредоточена в Индии и Юго-Восточной Азии. Между тем, прогнозируется, что видимый спрос на готовую сталь в Китае сократится с 900–950 миллионов метрических тонн в 2024 году до 800–850 миллионов метрических тонн к 2035 году, что обусловлено структурным замедлением темпов роста в секторах недвижимости и строительства Китая. Растущий экспортный профицит Китая меняет глобальные торговые модели.

Объемы торговых операций на основных рынках стали удвоились с 2020 года, что отражает усилия некоторых регионов, таких как Европа, по защите отечественной промышленности.

Поиск сырья, вероятно, станет сложным процессом, на который повлияют меняющиеся модели спроса, региональные инициативы по декарбонизации, развитие технологий и сохраняющиеся риски со стороны предложения. Изменение динамики руды отражается и на рынке лома, где конкуренция за высококачественный лом, как ожидается, усилится.

То, как страны будут преодолевать ограничения в поставках сырья, будет зависеть от их стратегий декарбонизации. Европа является лидером в этой области благодаря системе торговли квотами на выбросы и механизму корректировки углеродных границ. Соединенные Штаты добились значительного прогресса в сокращении выбросов, но задача состоит в том, чтобы поддерживать этот прогресс в условиях политической неопределенности. Подход Китая, как и стратегия Индии, которая все еще находится на ранних этапах декарбонизации, умеренно ориентирован на субсидии и регуляторный контроль.

Индия: Устойчивый рост на фоне меняющихся требований устойчивого развития

Для производителей стали Индия становится ключевым рынком, способным возглавить будущий рост. Благодаря устойчивому внутреннему спросу, масштабным инвестициям в инфраструктуру и благоприятной политической обстановке, траектория развития Индии может изменить представление о сталелитейной отрасли.

Факторы, определяющие структуру рынка, указывают на улучшение перспектив спроса. Ожидается, что потребление стали в Индии будет расти со среднегодовым темпом роста в 5-6 процентов. Объем производства, как ожидается, достигнет от 240 до 260 миллионов метрических тонн к 2035 году. Ожидается, что рост в этом секторе будет обусловлен увеличением ВВП, а также национальной программой развития инфраструктуры на сумму 1,4 триллиона долларов. а также растущее потребление со стороны секторов возобновляемой энергетики и оборонной промышленности.

В результате установленная мощность производства нерафинированной стали в Индии, составляющая около 180 миллионов метрических тонн в 2025 финансовом году, должна вырасти и достичь от 260 до 280 миллионов метрических тонн к 2035 году. Крупнейшие производители стали объявили о планах увеличения производственных мощностей примерно на 70 миллионов метрических тонн в год в течение следующих пяти-десяти лет, что и станет основной причиной этого роста. Ожидается, что большая часть этих мощностей будет направлена ​​на поддержку процессов доменно-кислородной плавки (ДП-КП), что может увеличить риски «закрепления» углеродоемких активов.

Ожидается, что спрос на сталь в Индии будет обусловлен спросом на высококачественную сталь со стороны таких секторов, как автомобилестроение, возобновляемая энергетика и оборонная промышленность, что ускоряет структурный сдвиг отрасли в сторону производства продукции с добавленной стоимостью и переработки. В перспективе сегменты переработки и переработки могут занять все большую долю как по объему, так и по стоимости в сталелитейном секторе, отражая стратегический поворот отрасли к получению большей добавленной стоимости и ориентации на конечного потребителя. Инвестиционные циклы следующего десятилетия проверят, смогут ли финансовые возможности сектора соответствовать его технологическим и экологическим амбициям.

Достижение целевых показателей по выбросам также может сыграть значительную роль в формировании отечественной промышленности. В краткосрочной перспективе сталелитейные компании сокращают выбросы за счет оптимизации энергоэффективности и внедрения технологических усовершенствований в доменных и конвертерных печах, используя такие меры, как установка систем управления для снижения расхода кокса, оптимизация параметров химического состава шлака и увеличение улавливания газов из конвертерных печей. Однако в долгосрочной перспективе во всем мире изучаются несколько низкоэмиссионных технологий, таких как прямое восстановление железа на основе водорода (DRI); улавливание, использование и хранение углерода; и электродуговые печи (EAF) с почти нулевым уровнем выбросов, — но их готовность и структура затрат остаются неопределенными в индийском контексте.

Помимо вариантов перехода, растет поддержка со стороны государства в достижении целей декарбонизации. В 2025 финансовом году Индия ввела Схему торговли углеродными кредитами, Национальную миссию по производству зеленого водорода, пересмотренную программу стимулирования производства 1.1 (PLI 1.1) для специализированной стали, а также правила утилизации транспортных средств (с целевым показателем содержания переработанного сырья в 18% к 2036 финансовому году). Однако масштабирование, вероятно, потребует больших капиталовложений и более строгих переходных требований.

Увеличение производственных мощностей и требования по декарбонизации могут стать индикаторами того, как Индия будет управлять поставками сырья. Ситуация с железной рудой в Индии меняется: избыток сменяется неопределенностью. Хотя производство железной руды увеличилось примерно до 280 миллионов метрических тонн в 2024 году, растущий спрос может привести к увеличению зависимости от импорта к 2035 году.

Мировой спрос на металлургический уголь, важнейшее сырье для производства стали в доменных и конвертерных печах, вероятно, снизится на 1-2 процента из-за падения спроса со стороны Китая, Европы и Содружества Независимых Государств. Однако, с введением в эксплуатацию новых мощностей по производству стали на основе доменных и конвертерных печей, Индия может стать лидером по спросу на металлургический уголь, поставляемый морским путем, увеличив его объем с 72 миллионов метрических тонн в 2023 году до 120-130 миллионов метрических тонн в 2035 году.

По мере того как индийские производители стали переходят на низкоуглеродные производственные процессы, стальной лом становится важнейшим, но ограниченным ресурсом. В 2024 финансовом году Индия потребила приблизительно 33 миллиона метрических тонн лома, из которых 30 процентов было импортировано. По оценкам, к 2030 году спрос составит от 50 до 60 миллионов метрических тонн, а дефицит — от 10 до 15 миллионов метрических тонн.

Стратегические задачи для индийской сталелитейной промышленности

По мере того как Индия продвигается к достижению своих целей в области индустриализации и развития инфраструктуры, обеспечение устойчивого роста и поддержание глобальной конкурентоспособности может зависеть от стратегических изменений, в частности, от сосредоточения внимания на быстрорастущих секторах, ускорения усилий по декарбонизации, обеспечения поставок сырья, повышения конкурентоспособности и сотрудничества с правительством.

Для удовлетворения меняющихся потребностей и обеспечения устойчивости бизнеса индийским сталелитейным компаниям, возможно, потребуется оценить и оптимизировать свои портфели. Скорее всего, их внимание будет сосредоточено на быстрорастущих сегментах внутренней экономики, таких как инфраструктура, возобновляемая энергия, оборона и электромобили, при этом необходимо будет сохранить доступ к стабильным экспортным рынкам.

Опираясь на эту стратегическую адаптацию, индийским производителям стали, возможно, потребуется взвесить варианты декарбонизации. Пути к низкоуглеродному будущему включают разработку дорожной карты по интеграции низкоуглеродных технологий, таких как природный газ и водородное прямое восстанавливающее железо (H2-DRI), одновременно повышая энергоэффективность существующих установок доменных и конвертерных печей, обеспечивая долгосрочный доступ к лому, экологически чистой энергии и низкоэмиссионному сырью. Для определения пути к декарбонизации можно изучить различные варианты финансирования, включая схемы стимулирования производства, льготное финансирование и инструменты, связанные с климатом, для компенсации капитальных затрат на декарбонизацию.

В перспективе производители стали могли бы переосмыслить свои цепочки поставок, сосредоточившись, среди прочего, на снижении зависимости от импортного металлургического угля за счет развития внутренней разведки и переориентации части своих мощностей на электродуговые печи. Они также могли бы повысить экономическую эффективность, обеспечив доступ к дешевой электроэнергии и внедрив искусственный интеллект для контроля качества и прогнозирующего технического обслуживания.

Главным из этих приоритетов является сотрудничество с правительством в целях улучшения логистики, повышения устойчивости поставок сырья, укрепления системы контроля качества, стимулирования декарбонизации и повышения конкурентоспособности Индии на высокотехнологичных экспортных рынках.

Для устойчивого создания добавленной стоимости и глобальной дифференциации производителям стали необходимы целенаправленные стратегические изменения. Такие действия могут вывести Индию на передовые позиции в качестве ведущего производственного центра и двигателя экономики даже в условиях меняющихся геополитических вызовов и требований устойчивого развития.

Источник: https://www.mckinsey.com/industries/metals-and-mining/our-insights/strengthening-the-future-steel-for-growth-and-resilience