Литиевый бум: что нужно знать о глобальном сдвиге спроса и предложения

На мировом рынке лития за последние годы произошли радикальные изменения. С ростом спроса на электромобили, системы хранения возобновляемой энергии и растущей потребностью в современных батареях. В свете перехода отраслей промышленности к более чистым и устойчивым формам энергии литий стал одним из важнейших товаров в глобальной цепочке поставок. Аналогичным образом, МЭА подсчитало, что мировой спрос на литий к 2040 году увеличится в 40 раз по сравнению с базовым значением, тем самым еще больше подчеркивая необходимость понимания меняющейся динамики спроса и предложения на этот элемент. Этот « литиевый бум» несет с собой большие возможности и серьезные проблемы для предприятий, правительств и инвесторов.

Рост спроса на литий: что является причиной бума?

Революция электромобилей

Бурный рост рынка электромобилей обусловлен растущим спросом на литий. Это ускорение глобального перехода к электрической мобильности в значительной степени обусловлено стремлением правительств к более строгим нормам выбросов в сочетании с растущим спросом потребителей на экологически чистые альтернативы. Согласно прогнозу BloombergNEF 2023 Electric Vehicle Outlook, ожидается, что количество электромобилей на дорогах увеличится с 16 миллионов в 2023 году до более чем 300 миллионов к 2040 году, и преобладать среди них будут электромобили на аккумуляторах.

LIB предпочитают для электромобилей, поскольку они предлагают высокую плотность энергии, длительный срок службы и легкие свойства. Например, по оценкам, количество лития, необходимое для аккумуляторной батареи среднего электромобиля, составляет 10-15 кг. Таким образом, с ростом производства электромобилей автопроизводителями для удовлетворения как потребительского спроса, так и нормативных показателей, спрос на литий продолжает расти.

Хранение возобновляемой энергии: новый рубеж

Помимо электромобилей, литий также оказался критически важным в крупномасштабных системах хранения энергии, особенно тех, которые стали критически важными, учитывая баланс в изменчивости возобновляемых источников энергии, таких как солнце и ветер. Таким образом, хранение энергии крайне необходимо для хранения избыточной энергии, вырабатываемой в часы пик, для использования, когда сами возобновляемые источники не производят электричество. Крупномасштабные приложения, особенно литий-железо-фосфатные батареи, — это то, где литиевые батареи вступают в игру.

Согласно данным Global Energy Storage Database, более 60% проектов по хранению энергии в мире основаны на литий-ионных аккумуляторах. Ожидается, что эта доля будет увеличиваться с ростом проникновения возобновляемых источников энергии.

Более высокий спрос на литий в электромобилях и возобновляемых источниках энергии привел к формированию узкого рынка, что привело к росту цен на литий. По данным SMM, цена на 99,5% карбонат лития для аккумуляторов резко выросла и в среднем составила 75 600 юаней/т в декабре 2024 года. Этот рост цен свидетельствует об усилении конкуренции за ресурсы лития, особенно в случае, когда Китай, который считается крупнейшим производителем и потребителем металла, удерживает тесный контроль на рынке.

Поскольку цены на литий продолжают расти, правительства и корпорации пристально следят за каждым движением его графика в надежде предвосхитить его коррекцию курса. Согласно отчету S&P Global Market Intelligence, спрос может ежегодно расти на 10-15% в течение следующего десятилетия, что напрягает цепи на многие годы и обеспечивает приток инвестиций в новые технологии. Проблемы со стороны предложения: добыча и переработка в стрессовой точке

Тем не менее, предложение просто не может соответствовать растущему спросу на литий. Добыча и переработка литиевой руды — это длительные, сложные и энергоемкие процессы; поэтому любой резкий рост производства крайне сложно осуществить для производителей. Всемирный банк подсчитал, что к 2050 году мировое производство лития должно будет увеличиться на 500%, чтобы удовлетворить потребности зеленого перехода, но существуют значительные препятствия на пути к достижению этой цели.

Узкие места в горнодобывающей промышленности: отсутствие новых проектов, высокие затраты

В настоящее время только несколько стран — Австралия, Чили, Аргентина и Китай — доминируют в производстве лития. Эти четыре страны обладают крупнейшими в мире месторождениями лития, но их возможности по извлечению минерала из этих ресурсов неэластичны. В то же время, например, так называемый «Литиевый треугольник» Чили, Аргентины и Боливии имеет более половины известных запасов, но производство в регионе идет намного медленнее, чем прогнозировалось, из-за многочисленных экологических, политических и логистических проблем.

Горнодобывающие компании в Австралии — стране, которая в одиночку обеспечивает около трети мирового экспорта лития — наконец-то нарастили производство два года назад, но добыча по сей день остается чрезвычайно капиталоемкой и трудоемкой. Помимо того, что она очень дорогая, добыча лития также подверглась критике с экологической точки зрения — в основном из-за лития, добываемого из бассейнов с рассолом, фактических резервуаров, крайне инвазивных с точки зрения воды, которые несут в себе несколько рисков полного загрязнения экосистем.

Ограничения по переработке и переработке

Даже извлеченный литий должен быть очищен и переработан в высококачественные литиевые соединения аккумуляторного класса, что добавляет еще одну проблему в цепочку поставок. Более 60% мировых мощностей по переработке лития расположены в Китае. В этой связи высококонцентрированные мощности переработки обнажают мировые поставки геополитической напряженности и возможным сбоям в торговле. Пандемия COVID-19 и другие сбои в цепочке поставок выявили риск от такой концентрации переработки и переработки.

Кроме того, спрос на гидроксид лития — важнейшее сырье для производства высокопроизводительных литий-ионных аккумуляторов — еще больше напрягал мощности по переработке. Поскольку новые технологии требуют все больших объемов высококачественных литиевых материалов, предприятиям приходится инвестировать в новые методы обработки и объекты, на разработку которых может потребоваться несколько лет.

Глобальные сдвиги в спросе и предложении: влияние на заинтересованных лиц отрасли

Этот сдвиг в спросе и предложении на мировом рынке лития имеет далеко идущие последствия для всех отраслей. Автопроизводители, энергетические компании и инвесторы в равной степени сталкиваются с необходимостью принятия критических решений, основанных на меняющейся роли лития в экономике.

Автопроизводители и производители аккумуляторов

Автопроизводители всеми силами пытаются обеспечить стабильные поставки сырья с помощью долгосрочных контрактов на поставку от производителей лития, учитывая растущий спрос и неопределенное предложение. Не являются исключением инвестиции Tesla, General Motors и других гигантов в проекты по добыче и очистке лития, поскольку они пытаются закрепить свою цепочку поставок. Tesla пошла дальше и подписала соглашение с добытчиками лития, работающими в Неваде, в то время как с другой стороны, General Motors вкладывает огромные средства в несколько проектов по добыче лития, расположенных как в Соединенных Штатах, так и в Канаде.

Не менее агрессивны в гонке за литиевыми контрактами такие производители аккумуляторов, как CATL и LG Chem, которые работают над расширением своих аккумуляторов для электромобилей. Высокая волатильность цен на литий заставляет их рассматривать альтернативные химические составы аккумуляторов, такие как натрий-ионные или твердотельные аккумуляторы, которые могли бы снизить зависимость от лития в долгосрочной перспективе.

Инвесторы и рыночные спекулянты

Это настолько важный металл в переходе к зеленой энергетике, что рынок лития теперь кажется очень привлекательным для инвесторов. В настоящее время литиевые акции и ETF стали, вместе с фьючерсными контрактами, популярными спекулятивными инвестициями. Тем не менее, это очень нестабильный рынок по ценам и очень сложный по своей цепочке поставок. McKinsey & Company утверждает, что, хотя ожидается рост спроса на литий, предложение в краткосрочной перспективе будет нестабильным, поскольку производители еще не нарастили обороты. SMM и как он удерживается на плаву во время литиевого бума

Заключение: будущее лития в меняющемся мире

Литиевый бум меняет отрасли и рынки на каждом континенте, и спрос на аккумуляторы для электромобилей, возобновляемые накопители энергии и потребительскую электронику неуклонно растет — все это очень интенсивные потребители лития. Однако добыча, переработка и логистика в цепочке поставок имеют несколько серьезных проблем. Единственный путь, по которому этот важный ресурс может быть извлечен, обработан и распределен ответственно, требует сотрудничества между бизнесом, инвестором и правительством.

Источник: https://news.metal.com/newscontent/103123306/The-Lithium-Boom:-What-You-Need-to-Know-About-Global-Supply-and-Demand-Shift