Как подготовить к продаже бизнес по управлению отходами

Разумно подойти к готовности к продаже с помощью предварительного планирования, которое защитит ваше личное имущество и богатство после продажи, прежде чем вступать в переговоры
с потенциальными покупателями. Со временем и с правильной командой и процессом покупатели могут оптимизировать результаты для себя, а также для бизнеса и других заинтересованных сторон.
Дэвид Шталь, CFA, CFP®

После многих лет упорной работы, долгих часов и самоотверженности в развитии вашего бизнеса вы решили продать его. Возможно, вы уже некоторое время размышляли о продаже и ждали подходящего момента. Возможно, вы слышите все больше и больше от коллег, которые продали за последние несколько лет. Возможно, последний потенциальный покупатель, который вам позвонил, кажется вам отличным кандидатом для дальнейшего развития компании. Независимо от причины, продажа бизнеса является важной вехой, требующей не только подготовки бизнеса к продаже, но и обеспечения личной финансовой готовности перед закрытием сделки (и в идеале перед подписанием Письма о намерениях).

И хотя вы можете быть готовы, что не менее важно, скорее всего, есть довольно много заинтересованных покупателей, желающих поговорить с вами. В то время как другие отрасли испытали замедление в закрытых сделках с 2022 года, которое только сейчас начинает меняться вспять, отрасли экологических услуг и управления отходами в значительной степени избежали более широких тенденций и продолжают наблюдать продолжающуюся консолидацию. По мере приближения 2025 года основные игроки продолжают сигнализировать об агрессивных намерениях слияний и поглощений. При наличии значительной ликвидности для реализации этих стратегий и позитивном макроэкономическом фоне ближайшие годы могут по-прежнему представлять привлекательную возможность для предприятий в этой сфере, готовых к переходу к новому владельцу.

В то же время, разумно подойти к вопросу готовности к продаже вдумчиво, прежде чем вступать в переговоры с потенциальными покупателями. Со временем и при наличии правильной команды и процесса покупатели могут оптимизировать результаты для себя, а также для бизнеса и других заинтересованных сторон.

Продажа бизнеса занимает некоторое время, поэтому планируйте соответственно

В идеале вы должны начать готовить бизнес к продаже за один-два года до выхода на рынок. Хорошее планирование можно сделать и за меньшее время, но, как правило, вы хотите оставить место для тщательной подготовки, которая включает рассмотрение вопросов личного налогообложения и планирования имущества, обеспечение готовности бизнеса к рынку и согласование сделки с личными финансовыми целями.

Я советую своим клиентам, готовящимся к переходу бизнеса, в первую очередь предпринять следующие важные шаги: обновить личный баланс, смоделировать результаты финансовой независимости после продажи, собрать команду опытных профессионалов и изучить ряд стратегий планирования личного имущества и благосостояния.

Используйте личный баланс для обзора активов и обязательств

Личный баланс дает исчерпывающую картину вашего финансового положения. Документ должен содержать подробную информацию обо всех активах, обязательствах и структурах собственности.

Несмотря на кажущуюся простоту, это упражнение имеет решающее значение. Оно закладывает основу для нескольких аспектов планирования, включающих личную финансовую команду владельца бизнеса, включая стратегии подоходного налога, планирование имущества и оценку финансовой независимости. Глубоко понимая свои финансы, вы сможете более эффективно оценить, как выручка от продажи повлияет на ваше будущее.

Определите, поддержат ли доходы от продажи вашу финансовую независимость после продажи

Чтобы оценить, поддержат ли ожидаемые доходы от продажи вашу долгосрочную финансовую независимость, полезно смоделировать диапазоны возможных результатов после закрытия. Хотя это можно сделать с помощью «математики на обороте салфетки», на этом этапе владельцы, как правило, ведут переговоры с инвестиционными банкирами, имеющими опыт в этой отрасли.

Хороший банкир сможет предоставить разумный диапазон оценок верхней границы, а также иметь представление о том, что потребуется вероятному пулу покупателей с точки зрения наличных денег против доходов, требований к капиталу на пролонгацию и других важных условий, относящихся к сделке, помимо цены. Несколько известных публичных компаний и известных частных инвестиционных компаний очень активны в сфере экологических услуг, поэтому общие структуры сделок, вероятно, можно разумно смоделировать.

Для многих продажа бизнеса представляет собой основной источник будущего богатства владельца и его семьи. Поэтому тщательно подумайте, обеспечат ли смоделированные доходы после уплаты налогов достаточные ресурсы для поддержания желаемого образа жизни, комфортного выхода на пенсию или занятия другими начинаниями. Если анализ выявит пробел, вы поймете, что вам, возможно, придется предпринять шаги по повышению стоимости бизнеса перед выходом на рынок или что вам придется внести коррективы лично после продажи, если вы все равно готовы продать.

Создайте многопрофильную консультативную группу

Для каждой успешной продажи бизнеса требуется команда экспертов, таких как:

• Инвестиционные банкиры, которые помогут подготовить бизнес к продаже, найти потенциальных покупателей, обсудить условия, решить вопросы, возникающие в ходе процесса, и довести сделку до финишной черты.

• Сертифицированные бухгалтеры, которые обеспечат точную финансовую отчетность до и во время проверки, а также определят и проактивно управлят налоговыми последствиями продажи.

• Юристы по слияниям и поглощениям, которые помогут провести переговоры, составить и рассмотреть контракты, а также защитить ваши юридические интересы.

• Финансовые консультанты, которые предоставят рекомендации по личной финансовой готовности к продаже и поддержат переход вашего баланса после продажи.

В дополнение к внешним консультантам, когда это уместно, вам нужно будет привлечь ключевых членов внутренней команды — финансового директора, ключевых руководителей и т. д. — к процессу подготовки. Эти люди будут играть неотъемлемую роль в подготовке бизнеса к продаже, управлении процессом комплексной проверки и могут сыграть важную роль в привлечении покупателей, желающих (и готовых платить) иметь сильную команду помимо владельца.

Изучите стратегии планирования личного имущества и благосостояния

В зависимости от стоимости вашего личного капитала, включая продаваемый бизнес, вам, как правило, захочется включить в подготовку стратегии планирования личного имущества и подоходного налога.

Если ожидается, что продажа принесет избыточную ликвидность сверх ваших финансовых потребностей, планирование имущества перед продажей может помочь минимизировать будущие налоги на имущество и сохранить богатство для будущих поколений. (Примечание: если вы не знакомы, налог на имущество отделен от подоходного налога и применяется после вашей смерти до того, как будущие поколения получат средства. При превышении определенного порога богатства на 40 процентов это высокие издержки, которые можно смягчить с помощью разумного планирования в течение всей вашей жизни.) Закрытые предприятия часто представляют собой одни из лучших активов для включения в такое планирование.

Рассмотрите следующие стратегии предпродажной подготовки:

• Продайте или подарите часть вашего бизнеса, используя скидки на оценку, что означает снижение оценочной стоимости бизнеса (только для этих целей, это не влияет на стоимость бизнеса на рынке). Такой подход может максимизировать то, что вы можете подарить в течение своей жизни в соответствии с законодательством о налоге на имущество, принося пользу будущим поколениям и одновременно снижая общую подверженность налогу на имущество.

• Обычно используемым средством в этом контексте является супружеский траст пожизненного доступа (SLAT). SLAT позволяет вам переводить активы из вашего имущества, сохраняя косвенный доступ к этим средствам через вашего супруга, создавая «предохранительный клапан» для непредвиденных финансовых потребностей, пока этот супруг жив. Эта стратегия особенно ценна, когда окончательная цена продажи бизнеса неизвестна или если вы нервничаете, даря большие суммы, прежде чем вы даже увидите ликвидность от продажи бизнеса.

• Если благотворительность является частью вашего финансового плана, сроки и структура ваших взносов могут существенно повлиять на ваши налоговые результаты. Год продажи бизнеса часто сопровождается всплеском доходов, что делает его подходящим временем для извлечения выгоды из оптимизации сочетания прироста капитала и более высоких ставок обычного подоходного налога, используя благотворительные взносы для компенсации последнего.

• Попросив своего CPA выполнить многолетний налоговый прогноз, вы сможете стратегически спланировать, когда делать благотворительные взносы, чтобы оптимизировать налоговую экономию. Кроме того, выбор правильной структуры для долгосрочных благотворительных пожертвований имеет жизненно важное значение. Четкий план благотворительных пожертвований, разработанный вашей консультативной группой, гарантирует, что ваши взносы будут соответствовать вашим личным ценностям и финансовым целям.

• Если ваш бизнес имеет право на исключение для акций квалифицированного малого бизнеса (QSBS), вы можете иметь возможность исключить налог на прирост капитала при продаже определенных акций корпорации C. Это применимо только в очень особых обстоятельствах, но консультация с вашим сертифицированным бухгалтером во время планирования готовности и — если ваш бизнес имеет право — убедиться, что до закрытия не произойдет ничего, что могло бы это изменить, может привести к неожиданной экономии налогов.

Эти стратегии наиболее эффективны, если они реализованы задолго до продажи. Многие возможности планирования личного имущества и благосостояния либо сокращаются, либо упускаются по мере приближения сделки. И, помимо этого, даже самый гладкий процесс продажи является значительным напряжением для вас и вашей команды, оставляя мало времени или умственной энергии для этого уровня стратегического мышления о вашем личном планировании. Раннее начало обеспечивает необходимое время для эффективной реализации этих стратегий и позволяет вам максимально использовать свою продажу, одновременно обеспечивая свое финансовое будущее.

Прощание с делом всей жизни

Продажа бизнеса — это глубоко личное дело, которое включает в себя более широкие аспекты, выходящие за рамки финансовых последствий. Многие владельцы эмоционально привязаны к своему бизнесу, который может представлять собой десятилетия усилий и индивидуальности. Уделение времени размышлениям о том, «почему» вы продаете сейчас, и сохранение этого под рукой на протяжении всего процесса может обеспечить ясность и уверенность на протяжении всего процесса.

Собираетесь ли вы уйти на пенсию, начать новое предприятие или заняться благотворительностью, четкое видение жизни после продажи так же важно, как и сама продажа. Обсудите свои планы с членами семьи и основными заинтересованными сторонами, чтобы обеспечить согласованность и сократить потенциальные конфликты.

Стратегическая подготовка и сильная система поддержки помогут вам уверенно пройти переход и максимально использовать преимущества вашего с трудом заработанного успеха. Хотя путешествие может быть сложным, продуманное планирование поможет обеспечить плавный переход, предоставляя вам финансовую свободу и душевное спокойствие для начала следующей главы вашей жизни.

Источник: https://wasteadvantagemag.com/managing-the-complexity-of-selling-your-waste-management-business/