Гонка за критически важные минералы обостряется на фоне снижения цен, шпионажа и новых альянсов

Что будет движущей силой глобальной гонки за критически важные минералы в 2025 году?

Глобальная конкуренция за критически важные минералы достигла беспрецедентного уровня в 2025 году: ведущие державы реализуют агрессивные стратегии для обеспечения безопасности цепочек поставок, необходимых для технологий чистой энергии, систем обороны и передовой электроники. Эта усиливающаяся гонка характеризуется вмешательством государства, стратегическими партнёрствами и ростом геополитической напряжённости, поскольку страны борются за контроль над этими всё более важными ресурсами.

Гонка за критически важные минералы обостряется на фоне шпионажа за минимальными ценами и новых альянсов, что меняет стратегическое значение этих материалов в национальной безопасности и экономическом планировании. Более того, на эту ситуацию влияют несколько ключевых факторов: механизмы государственной поддержки цен, усиление шпионской деятельности, направленной на технологии добычи полезных ископаемых, новые международные альянсы и меняющаяся динамика торговли.

Государственное вмешательство и механизмы поддержки цен

Национальные правительства всё активнее вмешиваются в работу рынков критически важных минералов, чтобы стимулировать внутреннее производство и снизить зависимость от иностранных поставщиков. В США администрация внедрила план поддержки рынка редкоземельных элементов, аналогичный плану пандемического типа, установив минимальные цены для стимулирования внутренней добычи, переработки и производства магнитов.

Этот подход отражает стратегии, применявшиеся во время пандемии COVID-19 для ускорения разработки вакцины, обеспечивая гарантированные минимальные цены для снижения инвестиционных рисков. Целью политики является быстрое создание сквозной внутренней цепочки поставок этих стратегических материалов. При этом официальные лица подчёркивают необходимость действовать «вовремя Трампа» – как можно быстрее – для устранения проблем с поставками, возникших после недавних инициатив Трампа, связанных с поставками минералов .

Такие компании, как MP Materials Corp. (NYSE: MP), уже воспользовались этими механизмами ценовой поддержки, при этом в обсуждениях в Белом доме приняли участие технологические гиганты, включая Apple, Microsoft и Corning. Эта инициатива представляет собой фундаментальный сдвиг в подходе США к обеспечению безопасности критически важных минеральных ресурсов, рассматривая её как национальный приоритет, требующий немедленных действий.

Роль промышленного шпионажа в гонке за минералами

Разведывательные службы по всему миру сообщают о всплеске шпионажа, направленного на критически важные секторы добычи полезных ископаемых. Глава австралийской разведки Майк Берджесс недавно предупредил, что иностранные шпионы «активно атакуют» добычу редкоземельных металлов, исследования передовых материалов и оборонные минеральные технологии.

Экономические последствия этого шпионажа весьма существенны: только Австралия оценивает ежегодные потери от кражи технологий и коммерческих секретов примерно в 12,5 млрд австралийских долларов (8 млрд долларов США). Сотрудники разведки особо отметили Китай, Россию и Иран как постоянных участников попыток получить секретную информацию, связанную с данными о полезных ископаемых и технологиями их переработки.

«Кража критически важных технологий добычи полезных ископаемых представляет собой одну из самых серьёзных угроз экономической безопасности, с которой сталкиваются сегодня западные страны. Это не просто корпоративные секреты — это активы национальной безопасности». — Майк Берджесс, глава австралийской разведки

Этот шпионаж выходит за рамки традиционных целей, охватывая теперь геологические изыскания, методы переработки и даже логистику цепочек поставок. Компании, занимающиеся добычей критически важных полезных ископаемых, внедряют беспрецедентные меры безопасности, обращаясь с техническими знаниями как с совершенно секретной информацией, требующей защиты, сравнимой с военной тайной.

Как новые альянсы меняют цепочки поставок важнейших минералов?

Возникающие международные партнерства

Ландшафт критически важных минеральных ресурсов преображается благодаря новым международным партнерствам, призванным уравновесить доминирование Китая в сфере переработки и обогащения. США активно развивают альянсы с богатыми ресурсами странами, включая переговоры с Филиппинами о разведке месторождений редкоземельных металлов.

В ходе недавних дипломатических встреч в Куала-Лумпуре госсекретарь США Марко Рубио подчеркнул минеральное богатство Филиппин и важность диверсификации цепочек поставок с учётом влияния Китая. Филиппины потенциально обладают значительными запасами таких элементов, как скандий и неодим, в богатых никелем почвах, причём около 95% этих ресурсов остаются неразведанными.

Эти формирующиеся партнёрства отражают радикальные изменения в том, как критически важные минеральные ресурсы играют роль в дипломатических отношениях. Страны, ранее не имевшие доступа к минеральным ресурсам, теперь оказались в центре стратегического внимания со стороны крупных держав, что коренным образом меняет традиционные геополитические расклады в Индо-Тихоокеанском регионе.

Нетрадиционные стратегии цепочки поставок

В беспрецедентном стратегическом сдвиге некоторые западные страны рассматривают противоречивые подходы к обеспечению поставок критически важных минералов. Сообщается, что официальные лица США рассматривают предложения о доступе к месторождениям тяжёлых редкоземельных металлов в Мьянме, которые в настоящее время перерабатываются почти исключительно в Китае.

В ходе этих неформальных обсуждений рассматривались различные варианты, включая возможные соглашения с правящей хунтой Мьянмы или прямые соглашения с повстанческими группировками, такими как Армия независимости Качинов, контролирующими богатые полезными ископаемыми территории. Хотя эти обсуждения сопряжены с юридическими и этическими проблемами, они демонстрируют, на какие крайности готовы пойти страны ради получения стратегических ресурсов за пределами сферы влияния Китая.

Этические последствия подобных соглашений весьма глубоки и поднимают вопросы суверенитета, прав человека и международного права. Однако стратегическая необходимость обеспечения безопасности тяжёлых редкоземельных элементов, необходимых для систем высокоточного оружия и некоторых технологий возобновляемой энергетики, заставляет рассматривать варианты, которые ещё несколько лет назад были бы немыслимы.

Что стоит за стратегической политикой Китая в области экспорта минеральных ресурсов?

Целевые ограничения экспорта

Китай продолжает использовать своё доминирующее положение в переработке критически важных минералов посредством стратегического экспортного контроля. Несмотря на недавние дипломатические усилия, направленные на смягчение торговой напряжённости, экспорт редкоземельных металлов из Китая в США остаётся существенно ограниченным — примерно на 50% ниже обычного уровня.

Последние данные показывают, что июньские поставки в США (353 тонны) остались на 52% ниже, чем годом ранее, несмотря на восстановление экспорта в Европу и Азию. Это устойчивое сокращение экспорта отражает продуманную стратегию ведения переговоров в условиях более широких торговых споров и технологической конкуренции.

Избирательный характер экспортной политики Китая — сохранение поставок в Европу при ограничении доступа США — демонстрирует изощрённый подход к использованию критически важных минеральных ресурсов в качестве рычага влияния в международных отношениях. Эта стратегия позволяет Китаю сохранять долю рынка в дружественных регионах, одновременно оказывая целенаправленное давление на стратегических конкурентов.

Влияние на глобальные цепочки поставок

Экспортная политика Китая привела к серьёзным сбоям в глобальных цепочках поставок высокотехнологичной продукции. Сокращение экспорта весной 2025 года привело к временной остановке производства некоторыми зарубежными автопроизводителями из-за дефицита магнитов, что подчеркнуло уязвимость отраслей, зависящих от этих материалов.

Такая волатильность экспортных потоков, учитывая, что Китай контролирует более 90% мировых поставок редкоземельных магнитов, подчеркивает стратегическую уязвимость, которую западные страны пытаются срочно устранить с помощью инициатив по развитию внутреннего производства и международных партнерств, сосредоточенных на энергетической безопасности в сфере полезных ископаемых .

«Мы наблюдаем превращение критически важных цепочек поставок полезных ископаемых в оружие в режиме реального времени. Экспортная политика Китая создаёт двухуровневый глобальный рынок — для тех, у кого есть доступ, и тех, у кого его нет». — цитирует отраслевого аналитика The Telegraph.

Последующие адаптации цепочек поставок оказались дорогостоящими и сложными: компании внедряли меры по резервированию, увеличивали запасы и ускоряли инвестиции в альтернативные технологии — все это увеличивало затраты и потенциально замедляло переход на чистую энергию.

Как торговая политика влияет на рынки важнейших минеральных ресурсов?

Тарифы на медь и волатильность рынка

Недавние торговые меры привели к значительной волатильности на рынках критически важных минеральных ресурсов. Введение США 50%-ного тарифа на импортную медную продукцию спровоцировало резкие колебания цен на рынке меди. Первоначально опасения, что тариф распространится на весь импорт меди, спровоцировали панические покупки и резкий рост цен в начале июля.

Однако после того, как стало ясно, что такие виды сырья, как концентрат, катоды и лом, не подпадают под действие закона, рынок резко развернулся. Фьючерсы на медь упали почти на 20% за один день — это самое резкое падение, по крайней мере, с 1980-х годов, — поскольку ажиотаж вокруг накопления запасов стих, а цены на медь в США пришли в соответствие с мировыми уровнями, поскольку аналитики пересмотрели свои прогнозы .

Немедленное влияние на рынок было серьёзным: акции горнодобывающих компаний понесли существенные потери. Акции Freeport-McMoRan Inc. (NYSE: FCX) упали на 9,5%, а акции Ivanhoe Electric Ltd. (TSX: IVN | OTCQX: IVPAF) упали на 17%, поскольку инвесторы переоценили последствия разъяснения политики.

Победители и проигравшие в новом торговом ландшафте

Ситуация с тарифом на медь создала сложную ситуацию, где победители и проигравшие – разные. Американские производители товаров с высоким содержанием меди могут выиграть от более высоких цен на импортные компоненты, что потенциально даёт местной продукции конкурентное преимущество. Однако американские горнодобывающие и металлургические компании получили мало преимуществ, поскольку тариф специально не распространялся на производимую ими необработанную медь.

Такой политический подход фактически благоприятствовал южноамериканским поставщикам меди, которые по-прежнему могут беспошлинно поставлять очищенную катодную медь на рынок США. Критики утверждают, что без дополнительных мер по упрощению процесса выдачи разрешений на добычу или расширению внутренних плавильных мощностей пошлины влияют на инвестиционные решения, не обеспечивая устойчивого пути к обеспечению безопасности поставок в США.

Пример с тарифами на медь иллюстрирует более общую проблему в политике в отношении важнейших полезных ископаемых: сложность разработки мер, которые одновременно укрепляют внутреннее производство, поддерживают доступные ресурсы для производителей и позволяют избежать непредвиденных последствий на мировых рынках.

Как технологические компании реагируют на критически важные проблемы с минералами?

Стратегическая перестройка цепочки поставок Tesla

Ведущие технологические компании перестраивают свои цепочки поставок, чтобы снизить зависимость от Китая в плане поставок критически важных материалов. Tesla сделала значительные шаги в этом направлении, подписав соглашение на 4,3 миллиарда долларов с южнокорейской компанией LG Energy Solution о поставке литий-железо-фосфатных (LFP) аккумуляторов в Мичигане.

Эти аккумуляторы, предназначенные для систем хранения энергии Tesla, будут поставляться с 2027 по 2030 год с возможностью продления до 2037 года. Благодаря закупкам на заводе LG в США Tesla избегает значительных пошлин, которые она в настоящее время платит за LFP-элементы китайского производства, что стало существенным финансовым бременем для ее аккумуляторного бизнеса.

Этот шаг особенно стратегически важен, поскольку энергетическое подразделение Tesla выросло примерно до 10% выручки компании. Продукты Powerwall и Megapack компании в значительной степени основаны на химии LFP, которая использует железо и фосфат вместо более дорогих никеля и кобальта. Соглашение с LG обеспечивает поставки этих критически важных компонентов из других стран по мере расширения энергетического бизнеса Tesla.

Безопасность цепочки поставок полупроводников

Tesla также предприняла шаги по укреплению своей цепочки поставок полупроводников, объявив о сделке с Samsung Electronics на сумму 16,5 млрд долларов на производство автомобильных ИИ-чипов Tesla следующего поколения в США. Samsung выделит часть своего нового завода по производству полупроводников в Техасе для производства специализированных ИИ-процессоров Tesla в 2027–2028 годах.

Это партнерство выгодно обеим компаниям: Tesla получает надежный источник критически важных компонентов, не связанный с Китаем, а Samsung — загрузку мощностей на своем заводе в Техасе. Эта сделка иллюстрирует более широкую тенденцию «френдшоринга» в цепочках поставок технологической продукции, когда компании отдают приоритет производству в странах-союзниках, а не полагаются на потенциально уязвимые глобальные сети.

Масштаб этих инвестиций отражает растущее понимание технологическими компаниями того, что цепочки поставок критически важных минералов стали ключевым стратегическим вопросом. Компании всё чаще готовы платить больше за надёжность поставок, что приводит к фундаментальным изменениям в способах и местах добычи и переработки критически важных минералов.

Что происходит на рынке лития?

Восстановление рынка и влияние Китая

Рынок лития демонстрирует признаки восстановления после продолжительного спада, во многом благодаря влиянию Китая на динамику спроса и предложения. Цены на карбонат лития в Китае снизились примерно на 90% по сравнению с максимумами конца 2022 года, достигнув минимума около 8500 долларов за тонну в июне 2025 года. Однако за последний месяц цены выросли примерно на 20%, достигнув примерно 10 300 долларов за тонну.

Это восстановление было обусловлено двумя основными факторами: резким ростом продаж электромобилей в Китае (в июне было продано более 1 миллиона электромобилей в месяц, что соответствует 53% проникновения на рынок) и стратегическим сокращением производства китайскими властями. Примерно 5% мировых поставок лития в настоящее время приостановлено из-за экологических проверок и экспортных ограничений, введённых Китаем.

Рынок лития иллюстрирует способность Китая влиять на цены на критически важные минералы посредством рычагов спроса и предложения. Будучи крупнейшим в мире рынком электромобилей и ведущим производителем лития, Китай может влиять на мировые цены посредством регулирования внутреннего потребления и производства — уровень контроля над рынком, не имеющий аналогов для большинства других сырьевых товаров, при этом новые данные о литиевых растворах демонстрируют схожие тенденции.

Ответ западных производителей

Западные производители лития адаптируются к этой нестабильной рыночной ситуации. Albemarle Corporation, крупнейший в мире производитель лития, сообщила о финансовых результатах, превзошедших ожидания, несмотря на снижение цен, что обусловлено стабильным спросом со стороны производителей аккумуляторов для электромобилей. Компания приняла меры по сокращению расходов, включая сокращение штата и отмену проектов, а также сократила капитальные затраты для получения положительного денежного потока.

Отраслевые аналитики отмечают, что, хотя недавний рост цен обнадеживает, ситуация с избытком лития в мире принципиально не изменилась, и восстановление цен может быть временным без более существенной корректировки производства. Доминирующее положение Китая как в переработке лития, так и в производстве электромобилей по-прежнему оказывает существенное влияние на динамику рынка.

«Мы наблюдаем тактический, а не стратегический сдвиг на рынках лития. Фундаментальная ситуация с переизбытком предложения остаётся неизменной, но способность Китая влиять на краткосрочные цены посредством политических интервенций никогда не была столь очевидной». – цитирует аналитика рынка Forbes.

Западным производителям приходится искать баланс между сокращением добычи и поддержанием цен, сохраняя при этом долю рынка и операционную эффективность. Этот баланс ещё больше осложняется государственными стимулами к расширению внутренних производственных мощностей, что создаёт потенциально противоречивые рыночные сигналы.

Как страны, богатые ресурсами, защищают свои минеральные богатства?

Ресурсный национализм Бразилии

Страны, богатые ресурсами, всё активнее укрепляют контроль над своими критически важными месторождениями полезных ископаемых. Бразилия запустила комплексный план защиты своих стратегических полезных ископаемых от иностранного господства, создав новую комиссию для картирования и контроля месторождений лития, редкоземельных металлов, кобальта, никеля и других критически важных материалов.

Президент Лула да Силва подчеркнул, что эти ресурсы «принадлежат бразильскому народу» и не будут использоваться в качестве разменной монеты на международных торговых переговорах. В соответствии с формирующейся политикой Бразилии компании, добывающие критически важные полезные ископаемые, должны иметь лицензию и могут продавать свою продукцию только через государственные каналы, что предоставляет государству больший контроль над тем, кто добывает эти ресурсы и кто их покупает.

Подход Бразилии представляет собой изощрённую форму ресурсного национализма, выходящую за рамки традиционных методов, таких как экспортные налоги или требования к владению. Создавая централизованные каналы сбыта, Бразилия стремится максимально увеличить стратегическую ценность своих минеральных богатств, сохраняя при этом гибкость в международном партнёрстве — модель, к которой внимательно присматриваются другие богатые ресурсами страны.

Стратегические экспортные отношения

Подход Бразилии к критически важным минералам меняется в ответ на меняющуюся динамику мировой торговли. В первой половине 2025 года объём поставок редкоземельных металлов в Китай утроился, уже превысив показатель за весь 2024 год. Практически вся добыча редкоземельных металлов в Бразилии теперь идёт в Китай, который активно инвестирует в горнодобывающую отрасль и инфраструктуру страны.

На фоне охлаждения отношений между США и Бразилией на фоне новых пошлин и торговых расследований Китай предпринял шаги по углублению экономических связей. Эта перестройка отражается в торговых потоках: китайские государственные компании заключают сделки в бразильских секторах технологий, энергетики и транспорта. Резкий рост экспорта редкоземельных металлов свидетельствует о том, что Китай диверсифицирует источники поставок критически важных минералов, отчасти для защиты от напряжённости с западными странами.

Особую значимость ситуации в Бразилии придаёт масштаб её неиспользованного потенциала. Лишь около 30% территории Бразилии тщательно разведано на наличие полезных ископаемых, однако на горнодобывающий сектор уже приходится почти 80% положительного сальдо торгового баланса Бразилии в начале 2025 года. Страна обладает вторыми по величине запасами редкоземельных металлов в мире, но при этом производит лишь малую часть от объёма производства Китая, что свидетельствует об огромном потенциале для увеличения производства в рамках новой стратегической программы.

Какие будущие разработки формируют ландшафт важнейших минералов?

Новые энергетические технологии

Гонка за критически важные минералы обостряется на фоне шпионажа за минимальными ценами и новых альянсов, на что влияют прорывные энергетические технологии, способные изменить структуру спроса. В центральной части штата Вашингтон стартап Helion Energy начал строительство первой в мире коммерческой термоядерной электростанции, которая, как он надеется, будет поставлять электроэнергию Microsoft к 2028 году.

Планируемый реактор мощностью 50 мегаватт, получивший название «Орион», будет использовать инерционно-электростатический термоядерный синтез. Хотя термоядерный синтез остаётся экспериментальным, и пока никому не удалось добиться длительной выработки положительной энергии в результате термоядерных реакций, проект представляет собой серьёзную ставку на энергетические технологии следующего поколения, которые в конечном итоге могут изменить профиль спроса на критически важные минералы.

Потенциальное влияние термоядерной энергетики на рынки критически важных минеральных ресурсов огромно, но неопределенно. В случае успеха термоядерный синтез может снизить спрос на минералы, используемые в традиционных системах возобновляемой энергетики, а также потенциально создать новый спрос на специализированные материалы, используемые в термоядерных реакторах. Долгосрочные последствия для рынков критически важных минеральных ресурсов зависят от конкретных технологических путей, которые появятся в ходе энергетического перехода.

Изменения в климатической политике и спрос на минералы

Изменение политики в области климата создаёт неопределённость на критически важных рынках полезных ископаемых. Агентство по охране окружающей среды США предложило отменить правовую основу регулирования выбросов парниковых газов транспортными средствами, ссылаясь на обновлённые научные данные и недавние судебные решения. В случае окончательного решения, эта отмена отменит федеральные ограничения на выбросы CO₂ в выхлопных трубах легковых и грузовых автомобилей, что потенциально изменит траекторию внедрения электромобилей в Соединённых Штатах.

Глава Агентства по охране окружающей среды США Ли Зелдин назвал отмену нормативных требований «крупнейшим шагом по дерегулированию в истории США», предположив, что это позволит ежегодно экономить около 54 миллиардов долларов на расходах на соблюдение требований. Этот сдвиг в политике может привести к трансатлантическому расколу в автомобильном регулировании: европейские производители по-прежнему будут обязаны соблюдать строгие нормы выбросов и требования к электромобилям, в то время как американские производители будут сталкиваться с меньшим количеством федеральных требований.

Такая дивергенция может иметь серьёзные последствия для спроса на критически важные минералы, потенциально приводя к региональным различиям в потреблении металлов для аккумуляторов и редкоземельных магнитов. Возникающая в результате неопределённость усложняет принятие инвестиционных решений для горнодобывающих и перерабатывающих компаний, которым теперь приходится учитывать возможность расхождения траекторий спроса на разных рынках.

Что означает гонка за критически важные полезные ископаемые для глобальной безопасности?

Обострение конкуренции за критически важные минералы имеет глубокие последствия для глобальной безопасности и экономических отношений. Эти материалы находятся на стыке экономических и национальных интересов, а контроль над их добычей и переработкой всё чаще рассматривается ведущими державами как стратегический императив.

Гонка за критически важные минералы обостряется на фоне шпионажа за минимальными ценами и создания новых альянсов, представляя собой фундаментальное состязание за технологическое лидерство, экономическую устойчивость и геополитическое влияние в XXI веке. По мере того, как страны реализуют всё более агрессивные стратегии для обеспечения безопасности этих ресурсов, глобальный ландшафт минеральных ресурсов меняется таким образом, что это будет влиять на международные отношения на протяжении десятилетий.

В ближайшие годы, вероятно, будут продолжены государственные интервенции, новые международные партнерства и технологические инновации, направленные на снижение уязвимости в критически важных цепочках поставок минеральных ресурсов.

Источник: https://news.metal.com/newscontent/103462530/Critical-Minerals-Race-Intensifies-Amid-Price-Floors-Espionage-and-New-Alliances