Глобальный ландшафт отрасли медной фольги и перспективы рынка в 2025 году

24 апреля на 20-й конференции CCIE 2025 SMM по медной промышленности и выставке медной промышленности — форуме по разработке высококачественных новых материалов на основе меди, организованных компаниями SMM Information & Technology Co., Ltd., SMM Metal Trading Center и Shandong Aisi Information Technology Co., Ltd., при участии Jiangxi Copper Corporation и Yingtan Land Port Holdings Co., Ltd. в качестве главных спонсоров, Shandong Humon Smelting Co., Ltd. в качестве специального соорганизатора и Xinhuang Group и Zhongtiaoshan Nonferrous Metals Group Co., Ltd. в качестве соорганизаторов, старший менеджер по исследованиям отрасли SMM Юй Шаосюэ обсудила тему «Глобальный ландшафт и перспективы рынка медной фольги в 2025 году».

1. Текущее состояние развития мирового рынка медной фольги

Распределение мощностей по производству медной фольги в мире в 2024 году

По состоянию на конец 2024 года мировые мощности по производству медной фольги составили 2,4202 млн тонн, включая 1,436 млн тонн медной фольги для литиевых батарей и 985 000 тонн медной фольги для электронных схем. Мощность производства медной фольги в Китае составила 1,94 млн тонн, что составляет 80% от общей мировой мощности. Основные регионы производства медной фольги в мире включают провинции Цзянси, Гуандун и Тайвань в Китае.

Анализ мировых мощностей и производства медной фольги в 2023-2025 гг.

Глобальные мощности по производству медной фольги для электронных схем и медной фольги для литиевых батарей показали рост из года в год, при этом мощности по производству медной фольги для литиевых батарей быстро расширяются. По состоянию на конец 2024 года глобальные мощности по производству медной фольги для литиевых батарей составили 1,44 млн тонн, а производство — 840 000 тонн, что на 25,4% больше, чем в предыдущем году. Глобальные мощности по производству медной фольги для электронных схем составили 980 000 тонн, а производство — 590 000 тонн, что на 5% больше, чем в предыдущем году.

В последние годы быстрое расширение мощностей по производству медной фольги для литиевых батарей привело к серьезному перепроизводству, что привело к ценовым войнам, усилению рыночной конкуренции и увеличению эксплуатационного давления на предприятия. Ожидается, что будущий рост мощностей значительно замедлится.

Отрасль медной фольги для электронных схем имеет относительно стабильную основу с более медленным расширением рынка. Однако существует нехватка мощностей для гибкой медной фольги для печатных плат и медной фольги для высокочастотных, высокоскоростных схем, что приводит к зависимости от импорта.

Рост запасов сырья и темпы производства медной фольги замедлились во втором квартале 2025 года

SMM прогнозирует, что в апреле 2025 года общая операционная норма предприятий по производству медной фольги составит 72,77%, увеличившись на 0,95 процентных пункта в месячном исчислении и на 1,86 процентных пункта в годовом исчислении. Ожидается, что операционная норма для медной фольги для литиевых батарей составит 69,77%, увеличившись на 0,39 процентных пункта в месячном исчислении и на 2,47 процентных пункта в годовом исчислении. Ожидается, что операционная норма для медной фольги для электронных схем составит 78,60%, увеличившись на 2,04 процентных пункта в месячном исчислении и на 1,07 процентных пункта в годовом исчислении.

Тарифы повлияют на среднесрочное и долгосрочное потребление в нисходящей цепи

В марте 2025 года запасы аккумуляторных элементов SMM составили 216,0 ГВт·ч, что на 1,6% больше, чем в предыдущем месяце, при этом в апреле ожидается дальнейшее наращивание запасов.

Спрос на конечное использование вырос, с ростом производства как LFP, так и тернарных аккумуляторных элементов. В долгосрочной перспективе, под влиянием политических сбоев в Китае и США, ожидания спроса на NEV и хранение энергии были пересмотрены в сторону понижения.

В марте-апреле спрос на конечное использование восстановился до предпраздничных уровней, с ростом производства и поставок аккумуляторных элементов и снижением соотношения запасов к продажам. Ожидается, что в мае ответные пошлины США окажут некоторое влияние на спрос на конечное использование, при этом ожидается, что запасы аккумуляторных элементов продолжат расти, а возможности для роста рабочих показателей медной фольги литиевых батарей будут ограничены.

Тарифы США повлияют на глобальную цепочку поставок автомобилей

В 2024 году экспорт новых электромобилей из Китая в США составил менее 2% от общего объема экспорта новых электромобилей из Китая, однако США стали крупнейшим направлением экспорта аккумуляторов из Китая, что позволит снизить потребление литиевых аккумуляторов.

Оптимистичные ожидания относительно спада в секторе NEV на фоне влияния тарифов

В условиях таких сценариев, как введение США ответных пошлин по всему миру, SMM пересмотрела в сторону понижения свои ожидания по продажам автомобилей в США в 2025 году. Тем не менее китайский рынок остается относительно оптимистичным на фоне усилий по стимулированию внутреннего спроса и улучшению внутренней циркуляции.

Китайский рынок: благодаря постепенной реализации национальной и местной политики субсидирования и программ обмена старых автомобилей на автомобильном рынке появились признаки оживления.

Зарубежный рынок: поскольку экспорт новых электромобилей из Европы, Японии и Южной Кореи в США также пострадал от тарифов, SMM пересмотрела свои прогнозы по росту продаж новых электромобилей в США до 3% (с предыдущего прогноза в 6%).

Китайская индустрия производства медной фольги в эпоху жесткой конкуренции, когда стоимость обработки упала ниже себестоимости

С постоянным высвобождением новых мощностей возник серьезный избыток мощностей, что усилило рыночную конкуренцию и жесткую конкуренцию. Предприятия снизили сборы за обработку, чтобы конкурировать за заказы, что привело к постоянному снижению сборов за обработку медной фольги.

Ускорение реструктуризации отрасли и вывода мощностей.

Снижение затрат и повышение эффективности, а также промышленные инновации.

В конце 2023 года отрасль по производству медной фольги вступила в «болезненный период», когда предприятия в целом перешли от прибыльности к убыточности

С постоянным выпуском новых мощностей возник серьезный избыток мощностей, что усилило рыночную конкуренцию и жесткую конкуренцию. Предприятия снизили сборы за обработку, чтобы конкурировать за заказы, при этом рост выручки не трансформировался в рост прибыли из-за серьезного дисбаланса спроса и предложения на рынке медной фольги.

Заглядывая вперед к 2025 году, с одной стороны, с продолжающимся быстрым ростом спроса на литиевые батареи, ожидается, что тарифы на обработку медной фольги немного поднимутся. С другой стороны, отрасль вступит в фазу выживания наиболее приспособленных, с возможными событиями слияний и поглощений и ликвидацией некоторых мощностей.

Тарифы влияют на экспортный спрос в цепочке производства медной фольги

От сырья до полуфабрикатов и терминалов вся цепочка производства медной фольги зависит от экспорта. Соответствующая тарифная политика внутри страны и за рубежом окажет определенное влияние на потребление медной фольги.

2. Глобальные тенденции развития медной фольги для литиевых батарей в 2025–2030 гг.

Анализ изменений толщины медной фольги литиевых батарей и будущее производство литиевых батарей

С ростом спроса на запас хода NEV основной тенденцией становится уменьшение толщины аккумулятора, однако количество медной фольги, используемой на ГВт·ч, также значительно сократится.

Сектор NEV: Под влиянием "Климатической цели 2030" ЕС строительство аккумуляторных емкостей в Европе ускоряется. Из-за тарифов коэффициент использования мощностей локализованной цепочки поставок в США также увеличится, но реструктуризация цепочки поставок займет время.

Сектор накопления энергии: благодаря крупным проектам в Китае, США, Европе и на Ближнем Востоке глобальная доля ветровой и солнечной энергии в сочетании с накоплением энергии будет продолжать расти.

Сектор бытовой электроники: с появлением новых продуктов, таких как телефоны и планшеты с искусственным интеллектом, а также с реализацией соответствующей политики субсидирования, отрасль бытовой электроники продемонстрировала признаки восстановления.

Рост мирового производства медной фольги для литиевых батарей существенно замедлится

В связи с непрерывным развитием новых электромобилей, систем накопления энергии и портативных электронных устройств медная фольга для литиевых аккумуляторов продолжит демонстрировать рост масштабов в будущем, а показатели использования производственных мощностей продолжат улучшаться.

Рынок медной фольги для литиевых батарей сталкивается с серьезным дисбалансом спроса и предложения

3. Глобальные тенденции развития медной фольги для электронных схем в 2025-2030 гг.

В будущем, с развитием новых отраслей промышленности, темпы роста производства продукции с высокой добавленной стоимостью значительно возрастут.

Развитие ПК и телефонов с искусственным интеллектом также откроет новые рыночные возможности для отрасли ламинированных медью пластин (CCL), стимулируя разработку специальных подложек CCL.

Благодаря постоянному развитию таких отраслей, как связь, автомобилестроение и искусственный интеллект, а также технологическому прогрессу, мировой рынок продаж CCL имеет определенный потенциал роста.

В будущем продукты с высокой добавленной стоимостью будут быстро расти. Например, модернизация серверов и коммутаторов ИИ будет стимулировать спрос на высокоскоростные CCL, в то время как рост числа ПК и телефонов ИИ также будет стимулировать разработку специальных подложных CCL.

После спада в предыдущие годы мировой рынок медной фольги для электронных схем переживает подъем.

Ожидается, что к 2030 году за счет таких отраслей, как строительство ЦОД, передача данных, бытовая электроника и новые электромобили, мировое производство медной фольги для электронных схем достигнет 950 000 тонн.

В будущем темпы отечественного замещения медной фольги для электронных схем высокого класса будут ускоряться.

Глобальный избыток медной фольги для электронных схем сократится

SMM прогнозирует, что после 2027 года глобальный избыток медной фольги для электронных схем значительно ослабнет. Китайский рынок сохранит стабильное восстановление при сильной политической поддержке, в то время как развивающиеся рынки, такие как Юго-Восточная Азия, имеют значительный потенциал роста.

Индустрия связи: Постоянное развитие связи 5G и прогресс в НИОКР в области технологии 6G будут способствовать постоянной модернизации инфраструктуры связи, что приведет к увеличению доли высокочастотного и высокоскоростного медного ламината (CCL);

Автомобильная электронная промышленность: Растущая сложность автомобильных электронных систем и развитие таких технологий, как автономное вождение, интеллектуальные кабины и координация движения транспортных средств по дороге, значительно увеличили спрос на печатные платы в автомобилях, тем самым способствуя устойчивому росту спроса на медный ламинат (CCL).

Источник: https://news.metal.com/newscontent/103294989/SMM-Global-Copper-Foil-Industry-Landscape-and-Market-Outlook-for-2025