Будут ли потребители платить больше за металлы, полученные из экологически чистых источников?

Поскольку горнодобывающая промышленность готовится к Неделе LME, возникает насущный вопрос: будут ли потребители готовы взять на себя расходы на устойчивое производство металлов?

На панельной дискуссии «Спрос, предложение и декарбонизация» саммита FT Mining Summit, состоявшейся в Лондоне 26 сентября, лидеры отрасли обсудили проблему баланса между инвестициями в устойчивое развитие и ростом инфляции, а также вопрос о том, кто будет оплачивать эксплуатационные расходы.

Баланс инвестиций в устойчивое развитие на фоне растущей инфляции

Томас Кута, руководитель отдела по связям с общественностью Volvo Construction Equipment, подчеркнул дилемму отрасли: «Стоимость является препятствием для изменений не только в горнодобывающей промышленности, но и во всех сегментах клиентов. Поэтому новые технологии изначально обходятся дороже».

По словам Куты, хотя некоторые «клиенты-лидеры» с научно обоснованными целями готовы инвестировать, «не все клиенты способны платить эту зеленую премию».

Чтобы решить эту проблему, производители ищут новые бизнес-модели, позволяющие разделить риски «зеленой премии».

Также существуют опасения, что потребители, чувствительные к цене, не готовы платить «зеленую премию», несмотря на то, чего ожидали производители оригинального оборудования (OEM) и другие участники цепочки поставок, согласно одному источнику в горнодобывающей промышленности. Это поднимает вопрос о том, кто будет платить дополнительную стоимость, если будут доступны более дешевые альтернативы.

Кута сообщил, что Volvo «изучает, как мы можем разделить большую часть этого риска с помощью новых бизнес-моделей, таких как оборудование как услуга, когда машины остаются на балансе Volvo».

Необходима технологическая и политическая поддержка для снижения затрат на устойчивую добычу полезных ископаемых.
Горнодобывающий сектор стремится найти совместный подход к проверке заявлений об устойчивом развитии.

Кента Сайто, генеральный менеджер подразделения цветных металлов компании Mitsui & Co, подчеркнул важность совместных усилий: «Необходимы совместные усилия во всей отрасли, чтобы найти эти новые технологии и сделать их более популярными, преобладающими и внедряемыми во всех частях мира».

Кута призвал к «ценообразованию за выбросы CO2, экологически чистым государственным закупкам и мерам, которые могут снизить стоимость и помочь этой трансформации произойти», а не к «огромным субсидиям».

Руководитель Volvo повторил, что стоимость остается препятствием для внедрения устойчивых технологий добычи полезных ископаемых.

«Новые технологии изначально обходятся дороже, а объемы оборудования для сериализации, например, увеличиваются, что приводит к росту затрат», — сказал Кута.

Иван Арриагада, генеральный директор Antofagasta, заявил, что технологии способствуют быстрому повышению устойчивости в горнодобывающей промышленности.

«Если я оглянусь на пять лет назад, то в случае некоторых наших объектов мы будем работать полностью на возобновляемой энергии... К 2026 году 90% используемой нами воды будет из моря», — сказал Арриагада. «Мы также восстанавливаем дополнительную воду в наших процессах... У нас есть автономный флот».

Участники обоих дней саммита подчеркнули роль технологий в снижении затрат с течением времени. Цифровизация, автоматизация и искусственный интеллект были названы ключевыми инструментами для оптимизации операций и управления более высокими требованиями к электроэнергии.

Алекс Ричардс из Schneider Electric перечислил возможности повышения эффективности и сокращения излишних инженерных работ в новых и модернизированных проектах.

Болезни роста

Николас Сноудон, руководитель отдела исследований в области металлов и горнодобывающей промышленности компании Mercuria, подчеркнул растущие возможности на рынке металлов в связи с переходом на новые источники энергии.

«За первые четыре года этого десятилетия мы увидели, как рынок меди вырос в той же степени, что и за все 2010-е», — сказал Сноудон. «И мы думаем, что… 2028 год почти сравняется со всем ростом рынка с 2000-х и 2010-х годов».

Однако сохраняется разрыв между усилиями отрасли по обеспечению устойчивого развития и рыночными оценками.

«Если посмотреть на компании, занимающиеся возобновляемой энергией или электромобилями... их акции торгуются по очень высоким мультипликаторам, в отличие от горнодобывающей промышленности, которая приносит много денег, но торгуется по более низким мультипликаторам, даже несмотря на то, что эти металлы необходимы этим компаниям для того, чтобы фактически выполнить обещания по росту», - сказал Арриагада.

Доступ к энергии – ключ к зеленому производству

Во второй день саммита FT Mining Summit другая группа экспертов представила дополнительные точки зрения на проблемы удовлетворения спроса на низкоуглеродистые металлы и преодоления ценовой надбавки.

Луиза Орре, директор по закупкам компании Stegra, подчеркнула решающую роль доступа к обильным и недорогим возобновляемым источникам энергии для расширения производства низкоуглеродных металлов.

Орре отметил, что экологичному сталелитейному заводу Stegra требуется 2000 мегаватт электроэнергии, доступ к которой они могут получить всего за 30 евро (33,47 долл. США) за мегаватт-час в выбранном ими месте.

Однако Ричардс отметил, что многие существующие производители в Европе сталкиваются с гораздо более высокими затратами на электроэнергию, что потенциально ограничивает их возможность перехода на более экологичные методы производства.

Цены на углерод соответствуют премиям

Группа отметила, что в настоящее время экологические надбавки за низкоуглеродные металлы составляют 20–30%.

Хотя это создает проблемы доступности, Орре сказала, что зеленые премии являются важным стимулом для инвестиций в декарбонизацию. Она предположила, что сочетание цен на углерод на высокоэмиссионном производстве и премий за зеленые продукты поможет стимулировать зеленый переход.

Ричардс предсказал интересную динамику, поскольку и предложение, и спрос на зеленые материалы растут, а строительство потенциально присоединяется к автомобильной промышленности в качестве основного источника спроса. Это может поддерживать здоровые зеленые премии при расширении рынка.

По мере приближения Недели LME перед отраслью встает задача преодоления разрыва между экологическими требованиями и рыночными оценками.

Арриагада предложил потенциальное решение: «То, в чем нам, вероятно, нужно преуспеть, — это вовлечение тех, кто действительно получает выгоду от добычи полезных ископаемых или на кого она влияет. [Нам следует] говорить об отрасли больше, чем о себе, более последовательно».

Низкоуглеродные премии: проверка рыночных реалий

Ряд агентств, отчитывающихся о ценах, включая Fastmarkets, ввели надбавки за низкий уровень выбросов углерода, чтобы оценить, платят ли потребители больше за «зеленый металл».

Fastmarkets запустила свою первую цену на низкоуглеродный алюминий в марте 2021 года. 6 сентября дифференциал цен на низкоуглеродный алюминий P1020A оценивался в 0–30 долларов за тонну.

Низкий уровень свидетельствует о том, что покупатели на спотовом рынке не платят существенной надбавки за низкоуглеродный алюминий в Европе.

В ответ на предполагаемое отсутствие премии Fastmarkets недавно проконсультировался с рынком по поводу предлагаемого низкоуглеродного дифференциала, который позволил бы удерживать ликвидность в течение более длительного периода времени.

1 мая Fastmarkets запустила цену на низкоуглеродный никель. Fastmarkets оценила премию за никелевый брикет с низким содержанием углерода, CIF global, в $200-660 за тонну 2 сентября, сузившись с $200-815 за тонну неделей ранее

Пока что нет свидетельств того, что потребители готовы платить больше за низкоуглеродистый никель.

«Премий за низкоуглеродистый никель не существует», — заявил президент-директор компании Eramet Indonesia Жером Боделе на Международном саммите Fastmarkets по критически важным минералам и металлам на Бали, Индонезия, 5 сентября.

«Если вы обратитесь к производителю нержавеющей стали или к производителю оригинального оборудования и попросите их платить надбавку за зеленый никель, они не заплатят ни доллара больше... Очевидно, что миру нужно, чтобы добытчики и переработчики никеля стали более экологичными, но надбавка за низкий уровень выбросов углерода в настоящее время не выплачивается».

Избыток предложения никеля на мировом рынке привел к снижению цен на никель в этом году.

«Цена на никель осталась слабой», — сказал аналитик Fastmarkets Оливье Массон. «Потому что рынок остался переизбытком. Меньше, чем в прошлом году, но все равно переизбыток».

Разрыв между усилиями по обеспечению устойчивости и рыночными оценками представляет как проблемы, так и возможности для горнодобывающей промышленности. То, как этот разрыв сужается — или расширяется — как полагают, повлияет на будущее устойчивого производства металлов.

Источник: https://www.fastmarkets.com/insights/will-consumers-pay-more-for-sustainably-sourced-metals-lme-week/