Доступность лома в центре внимания на вторичном алюминиевом рынке Европы в 2024 году

По мнению отраслевых источников, на рынки вторичного алюминия в Европе в этом году значительное влияние будет оказывать доступность лома, при этом темпы экспорта в Азию из Европы будут играть ключевую роль в формировании ценовых тенденций на слитки.

Дилеры вторичного алюминия по всей Европе заявили, что рост цен на лом поддерживал цены на слитки в последние несколько месяцев, но ситуация может измениться, если цены на лом снова ослабнут. Устойчивый экспортный спрос на европейский алюминиевый лом и слитки в азиатские страны, такие как Китай, Япония, Малайзия и Индия, оказывает поддержку европейским и британским ценам.

По мнению дилеров, цены на алюминиевый лом и слитки по большей части в последние месяцы неуклонно росли и, похоже, в ближайшем будущем будут расти еще больше. Основным драйвером роста цен на лом в Европе является экспорт в Азию из Европы, но источники сообщили, что внутренний спрос в Европе в первом квартале оказался лучше, чем ожидалось.

Однако, по словам дилеров, в последнее время европейская экспортная активность в Азию пошла на убыль. Европейские экспортеры как алюминиевых слитков, так и лома имели устойчивый спрос со стороны импортеров в Китае, Японии и Малайзии до ноября, когда и евро, и фунт стерлингов укрепились по отношению к доллару; По данным сайта конвертера валют Oanda.com, евро составляет около 1,095 доллара США/евро по сравнению с примерно 1,055 доллара США/евро в начале ноября. Курс фунта составляет около 1,27 доллара США/фунт стерлингов по сравнению с примерно 1,21 доллара США/фунт стерлингов в том же сравнении.

Более сильные евро и фунт обычно отпугивают держателей иностранной валюты от покупки вторичного алюминиевого материала по цене в евро или фунтах и ​​продажи в долларах.

«С нашей точки зрения, благодаря рыночным ожиданиям снижения процентных ставок и контроля над инфляцией, этот год выглядит лучше, чем 2023 год», — сказал один из европейских производителей слитков. «Мы уже стали свидетелями роста наличных цен на LME; Если эта тенденция сохранится, это будет способствовать росту цен на слитки и лом вторичного алюминия. Мы наблюдаем острую нехватку лома из-за высокого уровня экспорта в Азию. Спрос на слитки вторичного алюминия в первом квартале останется устойчивым, но цены будут зависеть от наличия лома, прогнозировать который пока слишком рано».

«Кроме того, европейские акции в целом находятся на низком уровне из-за падения цен на протяжении большей части 2023 года, поэтому пополнение запасов также будет способствовать повышению цен и премий в этом году с 2023 года», — добавил производитель слитков. Цены упали примерно до 2000 евро за тонну в октябре с примерно 2400 евро за тонну в январе.

Цена алюминия (фьючерс) на Лондонской бирже металлов (24 января) в пятницу составила $2215 за тонну по сравнению с $2336 за тонну 2 января, но выросла с $2082,50 за тонну 11 декабря.

Маршруты доставки

В последнее время внимание также привлекла стоимость контейнеров по Красному морю, важному торговому маршруту между Европой и Азией для слитков и лома.

Нападения на судоходство в Красном море, предпринятые повстанцами-хуситами, базирующимися в Йемене, с середины декабря, заставили крупные судоходные компании изменить маршрут своих рейсов из коридора Красное море-Суэцкий канал и вместо этого пойти вокруг мыса Доброй Надежды, что привело к росту цен на фрахт. .

Дилеры сообщили, что многочисленные декабрьские поставки были отложены из-за нестабильных цен на доставку и нарушенных графиков. Как сообщили в Fastmarkets, поставки столкнутся с дополнительной задержкой на две-три недели.

Краткосрочные ставки на контейнерные перевозки между Азией, Европой и США растут из-за сокращения мощностей, вызванного продолжающимися угрозами грузовым судам в Красном море. По данным некоторых торговых источников, спотовая ставка на доставку товаров в 40-футовом контейнере из Азии в Северную Европу сейчас превышает 4000 долларов США (3654 евро), что более чем на 170% выше, чем до того, как в середине декабря начались утечки.

«Контейнер на Дальний Восток, который стоил 550 фунтов стерлингов [699 долларов США] в декабре, сегодня оценивается в 1325 фунтов стерлингов», — сообщил Fastmarkets один из британских поставщиков металлолома. «Мы экспортируем по этому маршруту около 80 контейнеров алюминиевого лома в месяц, поэтому у нас уже есть задолженность за январские поставки в размере 60 000 фунтов стерлингов», — сказал поставщик лома. «Продажа большего количества лома внутри страны внезапно становится более привлекательной!»

«В Великобритании имеется много металлолома. Любой, кто говорит иное, имеет корыстные интересы», — добавил торговец металлоломом. «Экспортируется так много всего лома всех сортов, что его можно было бы потреблять внутри страны, если бы был достаточный спрос и/или конкурентоспособные цены».

Основные тенденции

Согласно экономическим данным, опубликованным в Европе, основные тенденции развиваются в сферах потребления вторичного алюминия, особенно в автомобилестроении и других секторах тяжелой промышленности.

Производственное производство в еврозоне завершило 2023 год снижением, при этом активность сокращалась в декабре 18-й месяц подряд, согласно опросу, который не выявил никаких признаков неизбежного сильного отскока в экономике, которая, вероятно, находится в рецессии. Итоговый индекс менеджеров по закупкам (PMI) в обрабатывающей промышленности еврозоны, составленный S&P Global, поднялся до 44,4 в декабре с 44,2 в ноябре, но был значительно ниже отметки 50, отделяющей рост активности от спада. Как показал индекс, большая часть производственной активности в декабре была обеспечена выполнением старых заказов.

Второй европейский производитель слитков сказал: «Есть некоторые ожидания на рынке, что постоянные клиенты вернутся за дополнительным материалом, но уверенность со стороны клиентов все еще не так сильна. [Спрос] в автомобильной отрасли выглядит многообещающе: цифры в этом квартале выглядят устойчивыми, а во втором квартале — еще лучше».

«Строительный бизнес выглядит слабым в первом полугодии 2024 года, тогда как с апреля ожидается, что произойдет не так уж и много, так что это еще один тяжелый год для производителей заготовки. Секторы машиностроения и оборудования улучшаются, поскольку некоторые компании держат наличные и сейчас более охотно инвестируют в активы, в то время как есть большие надежды на высокий спрос на товары для дома и мебельный рынок», — добавил второй производитель слитков.

Другие европейские производители заявили, что со стороны предложения имеются свободные производственные мощности, но нынешняя норма прибыли недостаточна, чтобы оправдать дополнительный выпуск. Таким образом, либо цены на лом упадут, что, по словам источников, маловероятно, либо цены на слитки вырастут, если переработчики не паникуют и не будут слишком сильно давить на своих клиентов, говорят производители.

«Всегда существует игра между валютами, транспортными расходами и размером прибыли», — сказал третий производитель слитков. «Лом есть, но он выглядит слишком дорогим. Что касается ситуации с газом и энергетикой, то она улучшается, но, насколько нам известно, большинство производителей заранее забронировали некоторые цены на энергоносители, чтобы справиться с неопределенностью и хеджировать свои затраты, поэтому мы не ожидаем большого облегчения в этом вопросе в 2024 году. Что касается затрат на рабочую силу , существует сильное давление с целью повышения заработной платы, что приведет к увеличению себестоимости производства».

В Великобритании торговые источники сообщили, что низкосортные сплавы были в дефиците, в то время как спрос был высоким, а цены наличных на LME в целом были выше, в сочетании с нехваткой лома, на рынке ожидалось последующее повышение цен в ближайшие месяцы.

Тем не менее, были некоторые опасения по поводу автомобильной промышленности, основного потребителя слитков вторичного алюминия и литых деталей.

«Мы считаем, что пузырь электромобилей лопнет в этом году, поскольку потребители осознают реальные затраты на эксплуатацию, ремонт и страхование, а также дьявольскую стоимость при перепродаже», — сказал один из торговых источников.

«Автомобили с шаровым финансированием и сделки PCP [персональный контрактный план, форма соглашения о покупке в рассрочку] не будут заменены один к одному из-за гораздо более высоких процентных ставок, и поэтому мы ожидаем, что ситуация с продажами новых автомобилей ухудшится, поскольку Год продолжается», — сказал торговый источник.

Что касается первичных металлургических предприятий, потребляющих больше вторичного сырья, некоторые торговые источники сообщили, что в отрасли много говорили об этом шаге, но не было особых действий, поэтому они не рассматривают это как драйвер цен в 2024 году.

На конференции Бюро международной переработки (BIR) в Абу-Даби, Объединенные Арабские Эмираты, в конце прошлого года европейские переработчики и промышленные группы сочли два законодательных акта серьезной угрозой справедливой глобальной торговле металлоломом  . Это обновленное Положение о транспортировке отходов (WSR) и Закон о критическом сырье (CRMA).

Однако сохраняется неопределенность в отношении реализации и сроков реализации обоих мер, что влияет на бизнес-операции переработчиков в ЕС. Отсутствие ясности в отношении регулирования привело к тому, что некоторые инвестиции в немецкие свалки были приостановлены, заявили участники рынка на встречах в Дюссельдорфе (Германия), проведенных немецкой ассоциацией BDSV в начале этого года.

«Вместо этого материал отправляется в Гонконг, Малайзию, Вьетнам или Таиланд для предварительной плавки, поэтому вместо этого слиток можно поставлять в Китай», — сказал один из торговых источников в Великобритании.

В отрасли также ходят разговоры о том, что заводы по выплавке вторичного алюминия переключают большую часть производства на сплавы с низким содержанием меди. Торговые источники ожидали увеличения спроса на лом более высокой чистоты, такой как материалы с высоким содержанием кремния и низким содержанием меди, что может привести к небольшому повышению цен на более чистые сорта лома с низким содержанием меди в этом году.

Источник: https://www.fastmarkets.com/insights/scrap-availability-in-focus-for-europes-secondary-aluminium-markets-in-2024-2024-preview/