Всемирная конвенция BIR по вторичной переработке 2024 года: Разбираемся в бессмысленности цветной металлургии

По словам докладчиков Всемирной конвенции и выставки по вторичной переработке Бюро международной переработки (BIR) в этом году, переработчики и потребители восстановленного алюминия и меди сталкиваются с рядом проблем, включая волатильность рынка, наблюдаемую в последние месяцы, и нормативные изменения, которые могут повлиять на свободную торговлю переработанными металлами в мире.

«Спрос и предложение — не единственное, что влияет на цены в нашей отрасли», — сказал Пол Койт, председатель комитета по цветным металлам BIR и управляющий директор F. Hayes & Co. в Новой Зеландии.     

Одним из таких факторов является роль спекулянтов в быстром росте цен на медь.

«Я не претендую на то, чтобы знать что-то иное или лучшее, чем вы, учитывая то, что эти рынки пережили за последние пару недель», — сказал Эдвард Меир из лондонской компании Marex, описывая «стремительный взлет» цен на медь на лондонской биржах металлов (LME) и COMEX за последние недели.

Он объяснил недавний рост цен на медь сочетанием оптимистичных факторов, в том числе проблемами, связанными с добычей полезных ископаемых, которые сдерживают производство меди, мнением инвесторов о том, что индексы менеджеров по закупкам улучшаются, а центральные банки собираются снизить межбанковские кредитные ставки и растущий спрос на медь для использования в электромобилях (EV), передаче электроэнергии и центрах обработки данных, которые он назвал сектором искусственного интеллекта (ИИ). Это особенно верно в отношении Китая, сказал Меир, где спрос со стороны этих секторов почти компенсировал обвал рынка недвижимости страны, на который когда-то приходилось 20 процентов, или примерно 5 миллионов тонн, спроса на медь.

Меир сказал, что если рассматривать эти факторы сами по себе, они не окажут большого влияния; но в сочетании с покупкой фондов они вызвали «взрыв цен».

«В этом месяце сжатие контракта на CME (Чикагская товарная биржа) в США привело к еще большему количеству покупок фондов перед коррекцией, наступившей на прошлой неделе», — сказал он о неделе торгов, закончившейся 24 мая.

По его словам, по состоянию на 2015 год фонды составляют более 60 процентов клиентских объемов, что затрудняет торговлю и хеджирование физической меди.

Хотя Меир отметил, что алюминий достиг двухлетнего максимума на неделе 20 мая, он не увидел сильных покупок, которые повлияли бы на медь, отчасти потому, что на нее не так влияют рынки электромобилей и искусственного интеллекта, и в результате наблюдается меньший интерес фондов. Кроме того, в отличие от меди, белый металл не имеет арбитражной составляющей CME/LME. Обеспокоенность по поводу сокращения доступности алюминия также смягчается за счет большего числа производителей этого металла по сравнению с медью, сказал он.

Более высокие цены на алюминий и медь не привели к увеличению количества лома на рынке, отметил Меир, добавив, что это показывает, насколько тесны рынки в своих цепочках поставок.

«Люди даже говорят о меди стоимостью 40 000 долларов. Я еще не уверен, что я там, но ничего исключать не буду", - сказал он.

Такая волатильность рынка является одной из многих проблем, с которыми сталкивается потребитель вторичной меди компания Wieland из Ульма, Германия. Но Андреас Фенстер, вице-президент Wieland по управлению металлами в Европе, сказал, что главной задачей компании является устойчивое развитие.

Wieland управляет 41 предприятием в Северной Америке, 35 в Европе и девятью в Азии, включая четыре плавильных завода в США и по два в Австрии и Великобритании.

Фенстер сказал, что клиенты компании требуют устойчивого развития: 271 клиент просит у Wieland данные о CO2 и переработанном контенте в 2023 году, что на 400 с лишним процентов больше, чем в предыдущем году.

На металлическое сырье компании приходится большая часть углеродного следа, и использование большего количества переработанного сырья является основным рычагом, позволяющим сократить его выбросы. Поэтому, по словам Фенстера, компания Wieland стремится увеличить долю переработанного сырья до более чем 90 процентов, чтобы достичь нулевых выбросов к 2045 году. В США Wieland откроет свой завод в Шелбивилле, штат Кентукки, в июне, что позволит ей потреблять медный лом более низкого качества. Wieland также планирует электрифицировать все свои заводы и использовать исключительно возобновляемые источники энергии, чтобы снизить выбросы категории 1 и категории 2.  

Другими проблемами, которые обсуждал Финстер, были CBAM, или механизм регулирования границ выбросов углерода, который предназначен для предотвращения перемещения производства в регионы с менее амбициозными климатическими целями и мерами за пределами Европейского Союза путем налогообложения импортируемых товаров. Это затронет все компании в Европейском Союзе, которые импортируют железо, сталь, цемент, алюминий, электроэнергию, удобрения и водород.

Закон о цепочке поставок Германии, или Lieferkettensorgfaltspflichtengesetz (LkSG), является еще одной проблемой, с которой сталкивается Виланд.

«Это слово звучит сложно, и это так», — сказал Финстер о немецком произношении закона, который требует от компаний анализировать всех своих поставщиков первого уровня и назначать корректирующие меры или заключать соглашения с поставщиками в случае нарушений прав человека или проблем защиты окружающей среды. были идентифицированы. Ожидается, что LkSG будет заменен недавно принятым законом Европейского Союза CSDDD, или Директивой о комплексной проверке корпоративной устойчивости (CSDDD), который, по его словам, является «еще более сложным», начиная с 2027 года.

Финстер сказал, что законы, спецификации и правила важны, но значительно различаются по всему миру, что приводит к искажениям, которые влияют на конкурентоспособность компаний.

Кристиан Бонниксен, менеджер проекта по цветным металлам датской компании HJ Hansen Recycling Group, сказал, что компания подошла к волатильности недавнего рынка, покупая как можно больше и продавая его как можно быстрее с наценкой. «Нам нужно сосредоточиться на этом, а не на том, растет или падает медь», - добавил он.

BIR и переработчики, которых оно представляет, выступают за свободную и справедливую торговлю. Мурат Байрам, управляющий директор британской EMR, отмечает, что, хотя переработчики предпочли бы выбрать соседний металлургический завод для отправки материала, их спрос не всегда постоянен, что приводит к необходимости экспорта. .

Меир отметил, что в торговле вторсырьем цветных металлов возникла регионализация.

«Теоретически свободная торговля звучит великолепно, но правительства становятся все более и более протекционистскими», — сказал он, сославшись на повышение тарифов. «Лом является очень востребованным импортом во всем мире», при этом возводится все больше барьеров, «чтобы оградить его внутри географических регионов». Он отметил, что отказ правительств от свободной торговли угрожает индустрии вторичного сырья.

«Все выиграют от экономии выбросов углекислого газа, если лом сможет путешествовать по всему миру», — добавил Койт.

Когда один из участников попросил его дать совет по хеджированию, Меир пошутил: «Не берите трубку», а затем добавил, что по мере того, как в США будет поступать больше материалов, это ослабит арбитраж. Он сказал, что компаниям, возможно, придется продвинуть позиции вперед, чтобы они не застряли в бэквордации. «Одно дело хеджировать, но нам нужны физические поставщики, которые соблюдают свои контракты».

Что касается сокращения выбросов CO2 и роли, которую играют восстановленные металлы, Байрам сказал, что переработчики должны быть более громкими и заметными, участвуя в выдаче сертификатов CO2 .

«Сейчас настало время встать и показать себя, иначе люди создадут нового бюрократического монстра для нашей отрасли. Нам нужно отправиться в Брюссель на одном большом судне, а не грести на собственных лодках», — сказал он о переработчиках, потребителях и поставщиках оборудования. 

Источник: https://www.recyclingtoday.com/news/2024-bir-world-recycling-convention-making-sense-of-nonsense-in-nonferrous/