Американский рынок феррохрома ищет новые решения

После объявления о прекращении квартального европейского феррохромового эталона в июне 2024 года вопрос о его замене стал ключевым приоритетом для феррохромовой отрасли, особенно с учетом того, что в то время он все еще использовался в долгосрочных контрактах.

За прошедшее время потребность в новых решениях оставалась на первом месте в повестке дня рынка, причем не только в Европе, но и на всех мировых рынках, включая США, где квартальный бенчмарк также широко использовался.

Наша вебинарная группа , в которой приняли участие эксперты Fastmarkets Джени Дэвис , Иньяки Виллануева , Клэр Патель-Кэмпбелл , Крис Каванах и Дэниел Хиллиард , проанализировала события, произошедшие с момента объявления, а также другие недавние новости и то, что они могут означать для участников рынка феррохрома по всей территории Соединенных Штатов в период перемен и неопределенности.

Пакет цен на феррохром

Группа экспертов отметила широкий диапазон цен, уже доступных на Fastmarkets на продукцию в США и Европе, что дает представление о зачастую сложном и весьма тонком рынке.

Крис Кавана, обозреватель цен в США, обсудил меняющуюся динамику спроса и предложения в США и выделил ключевую цену на высокоуглеродистый феррохром, а также цену на наиболее используемый в США низкоуглеродистый феррохром (содержание углерода 0,10%).

 «Хотя эти рынки могут испытывать разную степень неликвидности, наша гибкая методология позволяет нам [внимательно] отслеживать тенденции и минимизировать отставание цен», — сказал он.

Клэр Патель-Кэмпбелл, старший ценовой репортер по Европе, сосредоточилась на пакете Fastmarkets цен на высокоуглеродистый феррохром в Европе. Сюда входит передельный хром с доставкой в ​​Европу, новейшее дополнение к европейскому пакету феррохрома и, вероятно, наиболее близкий аналог квартального бенчмарка с точки зрения отражения рынка передельного хрома на континенте. Она подчеркнула, как эти цены могут отражать динамику рынка, включая более мелкие и более тонкие движения, а также более крупные сдвиги в макроэкономическом фоне.

Обеспечение согласованности: продолжение эталонного индикатора

Группа также подчеркнула тот факт, что одним из основных выводов, сделанных в ходе бесед с участниками рынка после отмены квартального бенчмарка, стало стремление к прозрачности и последовательности.

Учитывая это, Fastmarkets продолжает публиковать свой еженедельный базовый индикатор цен, который подкреплен восьмилетней историей публикаций.

Иньяки Виллануева, менеджер индекса и руководитель отдела углубленной аналитики, отметил, что, что важно, это не инструмент прогнозирования, а скорее дает представление о том, каким был бы квартальный контрольный показатель, если бы он согласовывался на еженедельной основе.

Он пояснил, что базовый индикатор использует комбинацию еженедельно публикуемых цен на феррохром , которые лучше всего коррелируют с квартальным базовым показателем на момент его публикации, и включает корректировки с учетом таких факторов, как сезонные изменения спроса и предложения.

По его словам, цель состояла в том, чтобы «повысить прозрачность и снизить неопределенность между расчетами» квартального бенчмарка, используя обширные исторические данные расчетов бенчмарка, а также цены на феррохром, оцененные Fastmarkets, для предоставления оценки, более отражающей рынок.

Что будет с ценами на феррохром?

Джени Дэвис, редактор раздела «Сталь и ферросплавы» региона EMEA, рассказала участникам вебинара, что серьезные перемены на рынке феррохрома в результате отмены бенчмарка после более чем двух десятилетий его действия потребовали инновационного, последовательного и прозрачного подхода к ценовым решениям.

Это то, что нужно будет разрабатывать с течением времени и в сотрудничестве с рынками, хотя это может принять форму прямого среднего значения некоторых существующих цен Fastmarkets. Это может включать оценку цен на европейский высокоуглеродистый феррохром, оценку цен на европейский передельный хром, а также оценку цен на передельный хром CIF Китай, как способ отразить основное влияние Китая на мировые рынки феррохрома.

В то же время, наряду с 18 предоставляемыми нами мировыми котировками цен на феррохром, Fastmarkets продолжает публиковать свой еженедельный базовый индикатор, чтобы обеспечить рынку необходимую ему последовательность, прозрачность и стабильность.

« У нас есть надежная методология ценообразования, единая для всех наших товаров , а также тщательно разработанные спецификации для каждой индивидуальной оценки цен», — сказал Дэвис.

Последняя динамика рынка в Европе и США

Позднее в ходе сессии Кавана обсудил спад на рынках нержавеющей стали в США и потенциальное влияние более дешевого импорта из «нетрадиционных» стран.

«С летних месяцев рынки нержавеющей стали в США были вялыми, [и] уровни запасов росли. Коэффициенты загрузки сталелитейных мощностей заметно снизились, упав с 80% в августе до более низкого диапазона в 70%», — отметил он.

«Перепроизводство и ослабление спроса на фоне экономической и рыночной неопределенности привели к тому, что многие американские заводы за последние два месяца были вынуждены приостановить работу на техническое обслуживание, чтобы попытаться устранить переизбыток стали. Мы видели, как некоторые печи простаивали неопределенное время».

В обновленной информации компании Patel-Campbell о недавней динамике рынка в Европе отмечены трудности, возникшие отчасти из-за влияния на рынки нержавеющей стали более дешевого импорта из Азии, а также из-за сохраняющегося слабого спроса.

«В последние месяцы и даже годы рынки нержавеющей и специальной стали в Европе продолжали испытывать трудности из-за высоких, хотя и нестабильных, затрат и снижения спроса со стороны конечных потребителей, и это, естественно, оказало опосредованное воздействие на рынок феррохрома», — сказала она.

А на мировых рынках прекращение использования европейского квартального бенчмарка выявило возможность появления нового предложения (или предложений), которое будет обеспечивать такую ​​же ясность и удобство использования, как и бенчмарк, или даже лучше.

Слон в комнате: что означает переизбрание Дональда Трампа для рынка нержавеющей стали и смежных рынков?

Ключевым вопросом, поднятым в ходе вебинара, который состоялся сразу после объявления результатов выборов в США , было то, как второй срок Дональда Трампа может повлиять на рынки нержавеющей стали и феррохрома, особенно в США, но также и во всем мире.

Дэн Хиллиард, редактор раздела «Сталь» в Северной и Южной Америке, сказал: «Я ожидаю повышенного внимания к тарифам, протекционизму в целом, отказу от глобальной системы в пользу региональных цепочек поставок».

Он ожидал потенциального повышения тарифов на импортные товары до 75%, что, по его словам, принесет пользу производителям стали, но может ограничить возможности конечных пользователей. Между тем, потребление феррохрома может потенциально увеличиться из-за более высокого производства стали.

Хиллиард отметил, что сталелитейная промышленность США в целом позитивно отнеслась к переизбранию Трампа из-за обещанных им 25-процентных пошлин на сталь и алюминий .

Однако для конечных пользователей остается много неопределенности, и они могут искать альтернативы или прибрежное производство, чтобы избежать американских пошлин. Хиллиард добавил: «Остается увидеть, будет ли это полезным в долгосрочной перспективе для сталелитейной промышленности».

По словам Каванаха, американские сталелитейные заводы могут выиграть от увеличения потребления: «Мы увидим введение определенного уровня пошлин, и это должно помочь нашему собственному производству и производству стали». Он добавил, что рынки теперь уверены в том, кто будет у руля крупнейшей экономики мира до 2028 года, и предоставленная определенность рассматривается как позитивная для бизнеса.

Источник: https://www.fastmarkets.com/insights/us-ferro-chrome-market-new-solutions-future-pricing/