Амбициозные инвестиции в секторы с большим объемом переработки лома в Мексике

Стратегическая роль Мексики в автомобильном ниаршоринге подпитывает спрос на переработанный алюминий, а инвестиции в секторы с интенсивным использованием лома стимулируют ее вторичные рынки цветных металлов. Несмотря на тарифную неопределенность, соблюдение USMCA и рост производства электромобилей продолжают привлекать мировых производителей.

Почему Мексика лидирует в сфере ниашоринга автомобильной промышленности

Мексика была выбрана в качестве стратегического производственного центра несколькими субъектами в глобальной цепочке поставок автомобилей . Они извлекают выгоду из выгодных затрат на рабочую силу и статуса страны как стратегического латиноамериканского торгового центра. Ниаршоринг по-прежнему является распространенной темой в регионе.

При обсуждении ниашоринга автомобильной промышленности в Мексике важно отметить способность страны предоставлять экономически эффективные решения. Несмотря на неопределенность, вызванную недавними шагами в отношении импортных пошлин , Мексика остается популярным местом для ниашорного производства. Это связано с наличием экономически эффективной рабочей силы и ее стратегическим расположением. Страна стала 12-й по величине экономикой мира в 2024 году, поднявшись с 15-го места в 2018 году.

Амбициозный фискальный стимул, ориентированный на устойчивый переход и энергетический суверенитет, изложенный в Национальном плане развития правительства Мексики на 2025–2030 годы , стал благом для промышленных секторов с интенсивным использованием отходов.

Влияние USMCA и торговых тарифов на ниаршоринг автомобильной промышленности в Мексике

Мексиканская ассоциация автомобильной промышленности считает, что к концу 2025 года Мексика станет пятым по величине мировым производителем автомобилей.

По оценкам, Мексика произвела 4 миллиона автомобилей в 2024 году, что на 5,56% больше, чем в 2023 году. Страна является четвертым по величине мировым экспортером автомобилей. Этот рост производства поддерживает инициативы Мексики по ниашорингу автомобильной промышленности.

Мексика привлекла внимание китайских производителей электромобилей (EV), включая BYD и MG Motor. Эти производители стремятся получить преимущество от торговых соглашений и близости Мексики к рынку США при выборе мест офшорного производства.

Заявления на неделе, закончившейся 25 апреля, от автопроизводителей Hyundai и GM о том, что они намерены сохранить присутствие производства в регионе, являются позитивным знаком. Также наблюдался определенный откат от тарифов, которые будут введены на товары, соответствующие торговому соглашению USMCA, между США, Мексикой и Канадой. Это происходит на фоне продолжающихся мировых торговых споров.

Несмотря на неопределенность относительно быстро меняющихся тарифных пошлин с апреля 2025 года, соответствие мексиканского автомобильного экспорта в США требованиям USMCA не предполагает снижения интереса.

Мексика освобождена от 25% автомобильных пошлин в соответствии с USMCA , при условии, что товары соответствуют правилам происхождения USMCA. Это освобождение помогает минимизировать сбои в автомобильной промышленности. Оно поддерживает интегрированные цепочки поставок между тремя странами, что имеет решающее значение для автомобильного ниаршоринга Мексики.

Производство электромобилей и роль алюминия в мексиканском ниашоринге автомобильной промышленности

Снижение веса при производстве новых транспортных средств, гибридных автомобилей и электромобилей стимулирует спрос на лом и сплавы цветных металлов, в частности алюминий .

До 90% алюминия можно переработать, что делает его одним из самых экологичных материалов, используемых в автомобильной промышленности.

В новых моделях автомобилей обычно больше используется алюминий для снижения веса и повышения топливной экономичности. Это положительный момент, поскольку инвестиции в мексиканский автомобильный сектор становятся все более распространенной темой. Это подталкивает автомобильные компании к Мексике.

Автомобильные алюминиевые сплавы весят около 2,7 кг на литр объема по сравнению со сталью, весящей 7,8 кг на литр. Это значительно снижает вес транспортного средства. Снижение веса приводит к лучшей экономии топлива и производительности. Хотя алюминий дороже стали, общая стоимость может быть компенсирована другими экономиями.

Объем производства слитков вторичного алюминиевого сплава в Мексике значителен и составляет 40 000–45 000 тонн в месяц.

Прогнозируется, что к 2030 году совокупная потребность в алюминиевом профиле и листовом металле для электромобилей во всем мире составит почти 10 миллионов тонн в год.

Динамика рынка алюминиевого лома и возможности ниаршоринга

• Высококачественный лом, такой как чистые колеса и литой алюминий, используется для критических компонентов, таких как блоки двигателя и головки цилиндров. Целостность материала имеет важное значение для этих деталей.

• Низкокачественный лом, такой как старый лист, может использоваться для некритических деталей или в качестве добавки в производстве сплавов. Такое использование снижает затраты без ущерба для производительности.

• Алюминиевые сплавы широко используются в панелях, используемых для производства автомобильных шасси, что снижает вес. Это иллюстрирует одно из преимуществ в автомобильных проектах ниаршоринга в Мексике, где эффективность материалов является приоритетом.

Проблемы внутреннего ценообразования на фоне роста ниаршоринга

Многие участники внутреннего рынка лома в Мексике в настоящее время ориентируются на вторичные цены на цветные металлы с учетом цен на Лондонской бирже металлов и наличных цен на алюминий и медь на COMEX.

Недавняя волатильность спредов на биржевых медь и алюминий, а также постоянный арбитраж между LME и COMEX усугубляют ценообразование для участников рынка в регионе.

Такая волатильность рынка во многом обусловлена ​​глобальной тарифной неопределенностью, поскольку в настоящее время основной целью тарифной политики США является Китай.

Участники рынка меди продолжают работать в условиях волатильности на бирже и текущего расследования по разделу 232 Закона США  о национальной безопасности в отношении импорта меди в США. Это расследование должно было завершиться в ноябре.

Fastmarkets  запустил ряд оценок физических цен,  в которые могут внести свой вклад участники внутреннего рынка лома Мексики. Это может в некоторой степени компенсировать зависимость от биржевого бенчмаркинга для ценообразования лома.

Непредоставление отчетности о законном требовании НДС в размере 16% также привело к искажению цен на сплавы и готовую продукцию. В связи с этим наша методология имеет строгое требование, чтобы НДС был включен.

Сообщается, что ссылки на цены на сплавы US Midwest A380 становятся все более ненадежным ориентиром для мексиканских цен. Это делает необходимыми альтернативы для тех, кто участвует в усилиях по ниаршорингу автомобильной промышленности в Мексике.

Источник: https://www.fastmarkets.com/insights/mexico-automotive-nearshoring/